Lệnh Dừng Lỗ (STOP LOSS) Là Gì? Chiến Lược Đặt Lệnh Cắt Lỗ Trong Forex

Biến động thị trường có thể không lường trước được. Và lệnh dừng lỗ là một trong số ít những chức năng mà các nhà giao dịch sử dụng để bảo vệ tài khoản tránh bị thua lỗ trong thị trường ngoại hối. Cắt lỗ trong forex có nhiều dạng khác nhau và nhiều phương thức khác nhau. Bài viết này sẽ trình bày các hình thức khác nhau bao gồm điểm dừng cũng như làm nổi bật tầm quan trọng của cắt lỗ trong giao dịch ngoại hối.

1. LỆNH DỪNG LỖ LÀ GÌ?

Lệnh dừng lỗ hay Lệnh cắt lỗ (Tiếng anh: Stop loss) trong thị trường ngoại hối là một chức năng được cung cấp bởi các nhà môi giới để hạn chế thua lỗ trong các thị trường biến động theo hướng ngược lại với giao dịch ban đầu. Chức năng này được thực hiện bằng cách đặt mức cắt lỗ; cách giá đầu vào một số PIP cụ thể. Một lệnh cắt lỗ được có thể được gắn với giao dịch bán hoặc mua. Và lệnh này đã trở thành một công cụ hữu hiệu trong chiến lược giao dịch ngoại hối.

2. VAI TRÒ CỦA LỆNH DỪNG LỖ

Lệnh dừng lỗ(Stop Loss) quan trọng bởi rất nhiều lý do; nhưng có lẽ lý do xác đáng nhất là: Chúng ta chẳng thể biết trước tương lai. Bất kể chuẩn bị kỹ như tế nào hay các thông tin có thể đều về cùng một xu hướng ra sao – giá tiền tệ trong tương lai vẫn là một ẩn số không thể xác định chính xác. Bởi mỗi giao dịch đều có chứa rủi ro.

Trong nghiên cứu đặc điểm của các nhà giao dịch thành công, đây là một phát hiện quan trọng. Các nhà giao dịch thực sự giành chiến thắng trong nhiều cặp tiền trong phần lớn thời gian. Biểu đồ dưới đây minh hoạ một số cặp tiền phổ biến:

Từ ví dụ trên, các trader đã thắng trong hơn một nửa số thời gian với các cặp tiền chính. Tuy nhiên, cách quản trị tiền có vẻ chưa thực sự hiệu quả dẫn đến thua lỗ.

Các trader mất nhiều hơn khi phán đoán sai (màu xanh lá) so với phán đoán đúng (màu xanh than):

Các nhà giao dịch có thể giải quyết vấn đề bằng cách tìm kiếm lợi nhuận mục tiêu tối thiểu là cách xa mức cắt lỗ. Điều đó có nghĩa là, nếu một nhà giao dịch mở một vị thế với mức cắt lỗ 50 pip thì họ nên tìm một mục tiêu lợi nhuận tối thiểu là 50 pip.

Bằng cách này nếu nhà giao dịch thắng trong hơn một nửa thời gian; họ có cơ hội tốt để kiếm được lợi nhuận. Nếu nhà giao dịch có thể thắng 51% số giao dịch của họ; họ có thể tạo ra lợi nhuận ròng – một bước tiến lớn đối với hầu hết mục tiêu của trader.

3. CHIẾN LƯỢC ĐẶT LỆNH CẮT LỖ TRONG FOREX

Dưới đây là 5 chiến lược cắt lỗ được áp dụng trong giao dịch Forex khi đặt Lệnh stop loss:

3.1. Thiết lập các điểm dừng cố định

Các nhà giao dịch có thể cài đặt điểm dừng ở một mức giá nhất định với dự đoán về mức Lệnh dừng lỗ, và không dịch chuyển hay thay đổi mức cắt lỗ cho tới khi giao dịch chạm mức cắt lỗ hoặc mức giá giới hạn. Sự thuận tiện của cơ chế này xuất phát từ tính đơn giản của nó; và khả năng các nhà giao dịch đảm bảo rằng họ tìm kiếm tỷ lệ lời lỗ tối thiểu 1:1.

Ví dụ, một nhà giao dịch swing ở California bắt đầu vị thế giao dịch trong phiên Á. Dự đoán rằng biến động trong phiên Âu/Mỹ sẽ ảnh hưởng lớn đến giao dịch của họ.

Nhà giao dịch này muốn cung cấp đủ không gian để hoạt động mà không phải từ bỏ quá nhiều vốn chủ trong trường hợp họ dự đoán sai. Vì thế họ đặt một điểm dừng lỗ cố định là 50 pips trên mọi lệnh mà họ kích hoạt.

Mặt khác, nhà giao dịch muốn đặt lợi nhuận mục tiêu tối thiểu bằng khoảng cách từ điểm dừng. Điều này dẫn đến mọi lệnh giới hạn được đặt tối thiểu là 50 pips. Nếu nhà giao dịch muốn tỉ lệ lời lỗ 1:2 trong mọi lệnh ban đầu; họ có thể dễ dàng đặt một điểm dừng cố định ở 50 pips; và một điểm chốt lời cố định ở 100 pips cho mọi giao dịch mà họ bắt đầu.

3.2. Điểm dừng cố định dựa trên các chỉ báo

Một số nhà giao dịch thực hiện thêm một bước nữa và họ căn cứ vào khoảng cách điểm dừng cố định dựa trên một chỉ báo chẳng hạn như Phạm vi dao động trung bình thực tế ATR (Average True Range). Lợi ích chính của việc này là các nhà giao dịch đang sử dụng các thông tin thực tế trên thị trường nhằm hỗ trợ đặt các điểm dừng đó.

Vì thế, nếu một nhà giao dịch đặt một điểm Lệnh dừng lỗ cố định 50 pips với điểm chốt lời 100 pips như ví dụ trước. Vậy thì 50 pip có ý nghĩa gì thị trường biến động hay trong một thị trường yên tĩnh?

Nếu thị trường bình lặng, 50 pips có thể là một bước chuyển lớn. Còn nếu là thị trường biến động, vẫn là 50 pips nhưng sẽ được coi là một bước chuyển nhỏ. Sử dụng chỉ báo như phạm vi giao dịch trung bình thực tế, hay điểm xoay, hoặc biến động giá có thể cho phép các nhà giao dịch sử dụng các thông tin thị trường gần đây để phân tích chính xác hơn các phương án quản trị rủi ro.

Phạm vi dao động trung bình thực tế các thể hỗ trợ các nhà giao dịch đặt điểm dừng bằng cách sử dụng các thông tin thị trường gần đây.

3.3. Các điểm dừng theo dõi thủ công

Dành cho các nhà giao dịch muốn kiểm soát tối đa, các nhà giao dịch có thể di chuyển các điểm dừng thủ công tới vị trí mà họ muốn

Đồ thị dưới đây nhấn mạnh sự dịch chuyển của các điểm dừng trong vị thế bán. Khi vị trí di chuyển cao hơn có lợi cho giao dịch (thấp hơn); sau đó nhà giao dịch sẽ di chuyển điểm dừng xuống mức thấp hơn. Khi xu hướng đảo chiều (và đỉnh cao mới được thiết lập) thì vị thế dừng lại.

Nhà giao dịch điều chỉnh các điểm dừng để giảm mức cao nhất trong một xu hướng giảm mạnh.

3.4. Các điểm dừng động

Điều quan trọng cần lưu ý là một số khu vực pháp lý cho phép các nhà môi giới thực hiện chức năng trailing stop.

Lệnh dừng lỗ cố định có thể mang lại sự cải thiện đáng kể cho cách tiếp cận của các nhà giao dịch mới. Tuy nhiên, các trader khác sử dụng điểm dừng để tối đa hóa việc quản lý tiền của họ. Các điểm dừng động là các điểm dừng có thể điều chỉnh khi giao dịch diễn ra theo hướng có lợi cho nhà giao dịch. Điều này nhằm nỗ lực giảm thiểu rủi ro giảm giá trong việc giao dịch không chính xác.

Có thể lấy một ví dụ một nhà giao dịch thực hiện một vị thế mua cặp tiền tệ EUR/USD ở mức 1.1720; với một điểm dừng 167 pip ở 1.1553. Nếu giao dịch di chuyển tới 1.1720, nhà giao dịch có thể xem xét điều chỉnh điểm dừng của họ 1.1720 từ giá trị dừng ban đầu ở mức 1.1553 (như hình dưới đây).

Lệnh này mang đến cho nhà giao dịch một số lợi ích. Nó di chuyển điểm dừng tới giá đầu vào, cũng có thể hiểu là điểm hòa vốn. Nếu như tỷ giá EUR/USD đảo chiều và đi ngược lại kế hoạch của nhà giao dịch; ít nhất họ sẽ không phải đối mặt với việc thua lỗ khi điểm dừng chuyển thành giá đầu vào ban đầu.

Điểm dừng hòa vốn này cho phép nhà giao dịch loại bỏ khoản lỗ ban đầu trong giao dịch. Sau đó, nhà giao dịch có thể đặt mức chấp nhận rủi ro trong cơ hội giao dịch khác; hay đơn giản giữ nguyên phần rủi ro và hưởng thụ vị trí bảo vệ trong giao dịch mua EUR/USD.

Các điểm dừng hòa vốn có thể hỗ trợ các nhà giao dịch trong việc loại bỏ rủi ro giao dịch ban đầu.

3.5. Trailing Stops cố định

Các nhà giao dịch có thể thiết lập các điểm dừng để các điểm dừng điều chỉnh tăng dần. Ví dụ, các nhà giao dịch có thể thiết lập các điểm dừng điều chỉnh mọi chuyển động 10 pips có lợi cho họ.

Ví dụ, một nhà giao dịch mua EUR/USD ở mức 1.3100 với điểm dừng ban đầu 1.3050. Sau khi EUR/USD di chuyển tới 1.3110, điểm dừng điều chỉnh tăng 10 pips lên 1.3060. Và khi tỷ giá EUR/USD di chuyển tăng lên 10 pips lên 1.3120; điểm dừng một lần nữa điều chỉnh tăng lên 10 pips tới 1.3070. Quá trình này tiếp tục cho tới khi chạm mức dừng hoặc nhà giao dịch đóng lệnh.

Lệnh Trailing Stop cố định được điều chỉnh theo mức tăng do nhà giao dịch thiết lập

Nếu giao dịch đổi chiều từ điểm đó, nhà giao dịch bị dừng ở mức 1.3070 so với mức dừng ban đầu là 1.3050; tiết kiệm được 20 pips so bởi việc không điều chỉnh điểm dừng.