Ký Quỹ, Đòn Bẩy Và Margin Call Trong Giao Dịch Forex

0 8.441

Bài viết hôm nay sẽ giúp các nhà giao dịch ngoại hối hiểu rõ hơn về các khái niệm đòn bẩy leverage, Ký quỹ margin và margin call là gì trong giao dịch? Ngoài ra bài viết cũng hướng dẫn cách sử dụng, cách tính để có thể giao dịch thành công.

1. ĐÒN BẨY – LEVERAGE

Nhiều người bị thu hút bởi giao dịch Forex do số lượng đòn bẩy leverage mà các broker cung cấp. Đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch được tham gia thị trường tài chính với vị thế lớn hơn so với những gì họ bắt buộc phải trả. Các nhà giao dịch ở mọi cấp độ cần phải nắm chắc khái niệm; đồng thời phải biết cách sử dụng đòn bẩy một cách có trách nhiệm. Bài viết này giải thích chuyên sâu về đòn bẩy trong giao dịch ngoại hối; bao gồm sự khác biệt của nó với đòn bẩy trong cổ phiếu và tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro.

Đòn bẩy tài chính (Leverage) là gì

1.1. Đòn bẩy (leverage) trong forex là gì?

Đòn bẩy (leverage) trong ngoại hối là một công cụ tài chính hữu ích cho phép các nhà giao dịch tăng mức độ tiếp xúc thị trường của họ ngoài khoản đầu tư ban đầu (tiền gửi). Điều này có nghĩa là một nhà giao dịch có thể tham gia một vị thế với số tiền trị giá 10,000 đô la mà chỉ cần 1,000 đô la; trường hợp này đòn bẩy là 10:1. Tuy nhiên, cần biết rằng cả lãi và lỗ đều được tăng lên khi sử dụng đòn bẩy. Trong các tình huống thị trường bất lợi; một trader sử dụng đòn bẩy thậm chí có thể mất nhiều tiền hơn số tiền họ đã ký quỹ.

Đòn bẩy 10:1 có nghĩa là các nhà giao dịch có thể tiếp cận với giá trị danh nghĩa hoặc quy mô giao dịch; gấp mười lần số tiền ký quỹ/ ký quỹ được yêu cầu để tài trợ cho giao dịch. Điều này có thể được coi là tương tự như đặt cọc 10% cho một căn nhà; bạn có quyền truy cập vào toàn bộ ngôi nhà trong khi chỉ tài trợ 10% giá trị đầy đủ.

1.1.1. Tỷ lệ đòn bẩy điển hình

Đòn bẩy thường được biểu thị bằng tỷ lệ:

Đòn bẩyĐòn bẩy dưới dạng tỷ lệ
Ten – to – One10:1
Thirty – to – One30:1
Fifty – to – One50:1

Số lượng đòn bẩy trong giao dịch ngoại hối có sẵn cho các nhà giao dịch thường được cung cấp thông qua nhà môi giới của bạn. Số lượng đòn bẩy sẽ khác nhau tùy theo các tiêu chuẩn quy định ở các khu vực khác nhau.

1.1.2. Đòn bẩy trong ngoại hối so với đòn bẩy trong cổ phiếu

Đòn bẩy trong Forex khác với số lượng đòn bẩy được cung cấp khi giao dịch chứng khoán. Điều này là do các cặp ngoại hối chính có tính thanh khoản cao và thường ít biến động hơn so với các cổ phiếu được giao dịch thường xuyên. Do đó, phòng ngừa và quản lý rủi ro trong khi vẫn vào và thoát giao dịch dễ dàng hơn trong thị trường ngoại hối với thanh khoản lên đến 5.1 nghìn tỷ đô la một ngày.

1.2. Cách tính đòn bẩy trong giao dịch forex

Các nhà giao dịch yêu cầu những điều sau đây để tính toán đòn bẩy:

– Giá trị danh nghĩa của giao dịch (quy mô giao dịch)

– Tỷ lệ ký quỹ

Các nhà môi giới thường cung cấp cho các nhà giao dịch một tỷ lệ phần trăm ký quỹ để tính toán vốn chủ sở hữu tối thiểu cần thiết để đặt cọc cho giao dịch. Ký quỹ và tiền nạp vào tài khoản có thể được sử dụng thay thế cho nhau. Khi bạn đã có tỷ lệ ký quỹ, chỉ cần nhân tỷ lệ này với quy mô giao dịch để tìm ra lượng vốn chủ sở hữu cần thiết để thực hiện giao dịch.

Vốn chủ sở hữu = tỷ lệ phần trăm ký quỹ x quy mô giao dịch

Để tính toán đòn bẩy, chỉ cần chia quy mô giao dịch cho vốn chủ sở hữu cần thiết.

Đòn bẩy = quy mô giao dịch/vốn chủ sở hữu

1.3. Ví dụ về đòn bẩy trong giao dịch ngoại hối

Dưới đây là ví dụ điển hình về cách tính toán đòn bẩy bằng các công thức trên:

– Quy mô giao dịch: 10.000 đơn vị tiền tệ (một hợp đồng nhỏ trên USD/JPY với quy mô giao dịch bằng 10.000USD)

– Tỷ lệ ký quỹ: 10%

Vốn chủ sở hữu = tỷ lệ phần trăm ký quỹ x quy mô giao dịch

0.1 x 10,000$ = $1,000

Đòn bẩy = quy mô giao dịch / vốn chủ sở hữu

$10,000/ $1,000 = 10 lần hoặc 10: 1

Ví dụ trên đã nêu bật những điều cơ bản về cách sử dụng đòn bẩy trong giao dịch ngoại hối khi tham gia giao dịch. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các nhà giao dịch không nên chỉ đơn giản tính toán số tiền tối thiểu cần thiết để tham gia giao dịch và sau đó nạp tiền vào tài khoản với số tiền chính xác đó. Các nhà giao dịch phải lưu ý đến margin call nếu vị thế di chuyển theo hướng ngược lại, đưa vốn chủ tài khoản xuống dưới mức có thể chấp nhận được do nhà môi giới xác định.

Ký Quỹ, Đòn Bẩy Và Margin Call Trong Giao Dịch Forex

1.4. Cách quản lý rủi ro với đòn bẩy trong giao dịch ngoại hối

Đòn bẩy có thể được mô tả như một con dao hai lưỡi. Nó mang lại cả kết quả tích cực và tiêu cực cho các nhà giao dịch ngoại hối. Đây là lý do tại sao điều cần thiết là phải xác định đòn bẩy hiệu quả thích hợp và kết hợp quản lý rủi ro hợp lý.

Các nhà giao dịch hàng đầu tận dụng các lệnh cắt lỗ (stops) để hạn chế rủi ro giảm giá của họ khi giao dịch ngoại hối. Chúng tôi khuyên bạn nên mạo hiểm không quá 1% vốn chủ sở hữu tài khoản cho bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào và không quá 5% vốn chủ sở hữu tài khoản cho tất cả các giao dịch mở tại bất kỳ thời điểm nào.

Hơn nữa, các nhà giao dịch thành công sử dụng tỷ lệ rủi ro lợi nhuận dương để cố gắng đạt được các giao dịch có xác suất cao hơn theo thời gian.

1.5. Mẹo giao dịch với đòn bẩy

– Hãy cập nhật các kiến thức cơ bản về ngoại hối; trên website của TradaFx có đầy đủ các bài viết từ cơ bản đến nâng cao.

– Bạn phải sử dụng các điểm dừng lỗ khi giao dịch bằng đòn bẩy. Các điểm dừng lỗ được đảm bảo loại bỏ nguy cơ trượt giá tiêu cực khi thị trường biến động mạnh.

– Giữ đòn bẩy ở mức tối thiểu. Tôi khuyên bạn nên sử dụng đòn bẩy 10% hoặc ít hơn.

– Hiểu chính sách ký quỹ của các sàn giao dịch để tránh bị gọi ký quỹ.

2. KÝ QUỸ – MARGIN

Giao dịch ký quỹ trong thị trường ngoại hối là quá trình thực hiện một khoản tiền gửi trung thực với một nhà môi giới để mở và duy trì các vị thế bằng một hoặc nhiều loại tiền tệ. Ký quỹ không phải là chi phí hay lệ phí, mà là một phần trong số dư tài khoản của khách hàng được trích lập để giao dịch theo lệnh

Ký quỹ là gì? Những điều cần lưu ý về Giao dịch ký quỹ

2.1. Ký quỹ trong Forex là gì?

Ký quỹ (margin) trong forex là một khoản tiền nạp thiện chí mà một nhà giao dịch đặt làm tài sản thế chấp để bắt đầu giao dịch. Về cơ bản, đó là số tiền tối thiểu mà một nhà giao dịch cần có trong tài khoản giao dịch để mở một vị thế mới. Điều này thường được thông báo dưới dạng tỷ lệ phần trăm của giá trị danh nghĩa (quy mô giao dịch) của giao dịch ngoại hối. Chênh lệch giữa tiền ký quỹ và toàn bộ giá trị của giao dịch được “mượn” từ người môi giới.

2.2. Ví dụ về ký quỹ ngoại hối

Dưới đây là mô tả về yêu cầu ký quỹ ngoại hối so với quy mô giao dịch đầy đủ:

Quy mô giao dịch: $ 10,000

Yêu cầu ký quỹ: 3.33%

Ký quỹ là gì? Những điều cần lưu ý về Giao dịch ký quỹ

2.3. Mối liên hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy

Trước khi tiếp tục, điều quan trọng là phải hiểu khái niệm về đòn bẩy. Đòn bẩy và ký quỹ có quan hệ mật thiết với nhau bởi vì ký quỹ càng lớn thì nhà giao dịch càng có thể sử dụng ít đòn bẩy hơn. Điều này là do nhà giao dịch sẽ phải đặt nhiều hơn cho giao dịch bằng tiền của chính mình và do đó, có thể vay ít hơn từ nhà môi giới.

Đòn bẩy có tiềm năng tạo ra lợi nhuận lớn và thua lỗ lớn, đó là lý do tại sao các nhà giao dịch phải sử dụng đòn bẩy một cách có trách nhiệm. Lưu ý rằng đòn bẩy có thể khác nhau giữa các nhà môi giới và sẽ khác nhau ở các khu vực pháp lý khác nhau – phù hợp với các yêu cầu quy định. Các yêu cầu ký quỹ điển hình và đòn bẩy tương ứng được đưa ra dưới đây:

Ký quỹ được yêu cầuĐòn bẩy tối đa
50%2:1
3.33%30:1
2.00%50:1
0.5%200:1

2.4. Các yêu cầu ký quỹ trong giao dịch Forex

Các yêu cầu về ký quỹ ngoại hối được đặt ra bởi các nhà môi giới và dựa trên mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận (rủi ro mặc định), đồng thời tuân thủ các quy định hạn chế.

Dưới đây là một ví dụ về yêu cầu ký quỹ đối với cặp GBP/USD trong mục “Yêu cầu ký quỹ”.

yêu cầu ký quỹ trong giao dịch Forex

Thông thường, tiền ký quỹ được xem như một khoản phí mà nhà giao dịch phải trả. Tuy nhiên, đó không phải là chi phí giao dịch, mà là một phần vốn chủ sở hữu tài khoản được trích lập và phân bổ dưới dạng ký quỹ.

Khi giao dịch với ký quỹ ngoại hối, điều quan trọng cần nhớ là số tiền ký quỹ cần thiết để giữ một vị trí mở cuối cùng sẽ được xác định bởi quy mô giao dịch. Khi quy mô giao dịch tăng lên, các nhà giao dịch sẽ chuyển sang cấp tiếp theo, nơi yêu cầu ký quỹ cũng sẽ tăng lên.

Yêu cầu ký quỹ có thể tạm thời tăng lên trong thời kỳ biến động cao; hoặc thời điểm phát hành tin tức có khả năng góp phần vào sự biến động lớn hơn bình thường.

Hai bậc đầu tiên duy trì yêu cầu ký quỹ tương tự ở mức 3,33%; nhưng sau đó tăng lên 4% và 15% ở hai bậc sau.

Sau khi hiểu các yêu cầu ký quỹ; trader cần đảm bảo rằng tài khoản giao dịch được cấp đủ tiền để tránh bị ký quỹ call. Một cách dễ dàng để các nhà giao dịch theo dõi trạng thái tài khoản giao dịch của họ là thông qua ký quỹ level theo công thức sau:

Mức ký quỹ = (Vốn chủ sở hữu/Ký quỹ được sử dụng) x 100

Giả sử một nhà giao dịch đã nạp $10,000 vào tài khoản; đồng thời hiện có $8,000 được sử dụng làm tiền ký quỹ. Ký quỹ level khi này sẽ bằng 125 và cao hơn mức 100. Nếu ký quỹ level giảm xuống dưới 100; nhà môi giới thường bị cấm mở các giao dịch mới và có thể đưa bạn vào một trạng thái margin call.

Điều cần thiết là các nhà giao dịch phải hiểu quy tắc đóng ký quỹ do nhà môi giới quy định để tránh việc bị thanh lý các vị thế hiện tại. Khi một tài khoản được đặt trong ký quỹ call; tài khoản cần được cấp vốn ngay lập tức để tránh việc thanh lý các vị thế mở hiện tại. Các broker làm điều này để đưa vốn chủ sở hữu tài khoản trở lại mức có thể chấp nhận.

2.5. Các thuật ngữ liên quan đến ký quỹ Forex

Vốn chủ sở hữu: Số dư của tài khoản giao dịch sau khi cộng lợi nhuận hiện tại và trừ các khoản lỗ hiện tại từ số dư tiền mặt.

Yêu cầu ký quỹ: Số tiền (ký quỹ) cần thiết để thực hiện một giao dịch có đòn bẩy.

Ký quỹ đã sử dụng: Một phần vốn chủ sở hữu tài khoản được dành để giữ các giao dịch hiện có trên tài khoản.

Ký quỹ còn dư (Free Margin): Vốn chủ sở hữu trong tài khoản sau khi trừ đi số tiền ký quỹ được sử dụng.

Margin Call: Điều này xảy ra khi vốn chủ sở hữu tài khoản của nhà giao dịch giảm xuống dưới mức có thể chấp nhận được do nhà môi giới quy định, điều này kích hoạt việc thanh lý ngay lập tức các vị thế mở để đưa vốn chủ sở hữu trở lại mức có thể chấp nhận được.

Mức ký quỹ: Mức này cung cấp thước đo về mức độ tài trợ của tài khoản giao dịch, bằng cách chia vốn chủ sở hữu cho số tiền ký quỹ đã sử dụng và nhân với 100.

Đòn bẩy: Đòn bẩy trong forex là một công cụ tài chính hữu ích cho phép các nhà giao dịch tăng khả năng tiếp xúc thị trường của họ ngoài khoản đầu tư ban đầu bằng cách bỏ ra một số vốn nhỏ và vay phần còn lại từ nhà môi giới. Các trader nên biết: đòn bẩy có thể mang lại đồng thời lợi nhuận lớn VÀ thua lỗ lớn.

2.6. Free Margin trong ký quỹ Forex là gì?

Ký quỹ còn dư là vốn chủ sở hữu trong tài khoản của nhà giao dịch không bị ràng buộc về ký quỹ cho các vị thế mở hiện tại. Một cách hiểu khác về khái niệm này là lượng tiền mặt trong tài khoản mà các nhà giao dịch có thể sử dụng cho các vị thế mới.

Điều này có thể được giải thích bằng một ví dụ:

Vốn chủ sở hữu: $ 10,000

Ký quỹ được sử dụng cho vị thế hiện tại: $ 8,000

Ký quỹ còn dư (Free Margin) = vốn chủ sở hữu – ký quỹ trên các vị thế mở

Ký quỹ còn dư = $ 10,000 – $ 8,000

Ký quỹ còn dư = $ 2,000

2.7. Quản lý rủi ro trong giao dịch ký quỹ

Khi giao dịch trên tài khoản ký quỹ, điều quan trọng là các nhà giao dịch phải hiểu cách tính số tiền ký quỹ cần thiết cho mỗi vị thế nếu điều thông tin này không được hiển thị rõ trên phần mềm giao dịch. Nhà giao dịch cần hiểu mối quan hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy; cách thức tăng tỷ lệ ký quỹ yêu cầu; điều này làm giảm số lượng đòn bẩy có sẵn cho các nhà giao dịch.

Theo dõi các bản phát hành tin tức quan trọng với việc sử dụng lịch kinh tế; nó sẽ giúp bạn tránh giao dịch vào những thời kỳ biến động như vậy.

Việc có một lượng lớn vốn chủ sở hữu tài khoản dưới dạng ký quỹ chưa sử dụng được coi là thận trọng. Điều này hỗ trợ các nhà giao dịch tránh ký quỹ call và đảm bảo rằng tài khoản được cấp đủ tiền để tham gia các giao dịch có xác suất thắng cao ngay khi chúng xuất hiện.

3. LỆNH DỪNG KÝ QUỸ – MARGIN CALL

Để có thể hiểu rõ được Margin Call trong giao dịch ngoại hối; bạn cần đảm bảo mình đã hiểu rõ về đòn bẩy và ký quỹ.

margin call là gì

3.1. Margin call là gì?

Lệnh gọi ký quỹ (margin call) thường là một chỉ báo cho thấy một hoặc nhiều chứng khoán nắm giữ trong tài khoản ký quỹ đã giảm giá trị . Khi một cuộc gọi ký quỹ xảy ra, nhà đầu tư phải chọn gửi thêm tiền vào tài khoản hoặc bán một số tài sản có trong tài khoản của họ.

3.2. Nguyên nhân dẫn đến Margin Call

Một lệnh gọi ký quỹ (Margin Call) xảy ra khi một nhà giao dịch không còn bất kỳ khoản ký quỹ còn dư nào nữa. Nói cách khác, tài khoản cần được nạp thêm tiền. Điều này thường xảy ra khi các khoản lỗ giao dịch làm giảm mức ký quỹ còn dư xuống dưới mức quy định của nhà môi giới.

Margin Call xuất hiện khi các trader sử dụng phần lớn số tiền ký quỹ; đồng thời để lại rất ít lượng ký quỹ còn dư để xử lý lỗ. Theo quan điểm của nhà môi giới, đây là một cơ chế cần thiết để quản lý và giảm thiểu rủi ro của họ một cách hiệu quả.

Dưới đây là những nguyên nhân hàng đầu cho các lệnh gọi ký quỹ:

– Giữ một giao dịch thua lỗ quá lâu sẽ làm cạn kiệt số tiền ký quỹ còn dư

– Sử dụng đòn bẩy quá cao kết hợp với lý do đầu tiên

– Một tài khoản thiếu vốn sẽ buộc bạn giao dịch quá mức với mức ký quỹ còn dư quá ít

– Giao dịch không có điểm cắt lỗ và giá di chuyển mạnh theo hướng ngược lại.

3.3. Điều gì xảy ra khi Margin Call xuất hiện

Khi một lệnh gọi ký quỹ diễn ra, các giao dịch sẽ bị đóng bởi sàn giao dịch. Điều này có nghĩa là: nhà giao dịch không còn tiền trong tài khoản để tiếp tục duy trì các lệnh thua lỗ và nhà môi giới hiện có nguy cơ phải gánh khoản lỗ này; điều bất lợi dành cho họ. Trong một số trường hợp, giao dịch có đòn bẩy khả năng khiến các nhà giao dịch nợ broker nhiều hơn số tiền đã ký quỹ.

Hãy xem ví dụ về tài khoản có khả năng cao xuất hiện margin call:

Tiền nạp: $10,000

Khối lượng (100k mỗi lot giao dịch): 4 lot tiêu chuẩn

Tỷ lệ ký quỹ: 2%

Tiền ký quỹ đã sử dụng: $9,000

Tiền ký quỹ còn dư: $1,000

Số tiền ký quỹ đã sử dụng được tính như sau với EUR/USD ở mức giá 1.125:

= Kích cỡ giao dịch x tỷ giá x tỷ lệ ký quỹ x số lượng lot

= $100,000 x 1.125 x 2% x 4 lot = $9,000

Margin Call

Có thể vị thế mở duy nhất đã chiếm toàn bộ số tiền ký quỹ đã sử dụng. Rõ ràng là số tiền ký quỹ cần thiết để duy trì vị thế mở sử dụng phần lớn vốn của tài khoản. Điều này để lại một khoản tiền ký quỹ còn dư chỉ $1,000.

Các trader có thể hoạt động với giả định sai rằng tài khoản đang ở trong tình trạng tốt. Tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy có nghĩa là tài khoản ít có khả năng chống chọi với các chuyển động lớn đi ngược lại với kỳ vọng của nhà giao dịch. Trong ví dụ này, nếu thị trường di chuyển hơn 25 pips (không tính chênh lệch giá); nhà giao dịch sẽ nhận được margin call và tương đương 1,000$ (= $40/pip x 25 pip).

3.4. Cách tránh lệnh Margin Call

Đòn bẩy thường được ví như một con dao hai lưỡi. Tại sao? Vì nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy càng lớn – so với số tiền ký quỹ – thì mức ký quỹ còn dư càng ít đi và nhà giao dịch sẽ càng dễ bị thua lỗ. Đòn bẩy khiến bạn có lợi nhuận nhiều hơn; nhưng cũng sẽ làm bạn thua lỗ nhiều hơn; và khoản lỗ có thể nhanh chóng làm cháy tài khoản của bạn.

Khi tỷ lệ phần trăm ký quỹ còn dư bằng 0; nhà giao dịch sẽ nhận được một lệnh gọi ký quỹ. Vậy nên, cần sử dụng lệnh cắt lỗ để giảm thiểu tổn thất.

Để củng cố thêm tác dụng của đòn bẩy đối với tài khoản của nhà giao dịch; xem ví dụ sau đây trong đó đòn bẩy là điểm khác biệt duy nhất cho các giao dịch này:

Cách tránh lệnh Margin Call

Bạn không thể biết hành vi giá sẽ thay đổi như thế nào ngày mai; vì vậy hãy cân nhắc khi xác định đòn bẩy thích hợp được sử dụng trong giao dịch.

3.4. 4 cách để tránh lệnh gọi ký quỹ trong giao dịch ngoại hối

– Đừng lạm dụng tài khoản giao dịch và hãy giảm đòn bẩy của bạn. Chúng tôi khuyên bạn nên sử dụng đòn bẩy 10:1 hoặc ít hơn.

– Quản lý rủi ro bằng cách hạn chế tổn thất của bạn với việc sử dụng các điểm cắt lỗ.

– Giữ một lượng ký quỹ còn dư hợp lý trong tài khoản để tiếp tục tham gia các giao dịch. Bạn không nên sử dụng quá 1% vốn tài khoản cho bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào; và cũng không quá 5% vốn trên tất cả các giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào.

– Giao dịch các vị thế nhỏ hơn; đồng thời tiếp cận mỗi giao dịch như thể là một trong một nghìn giao dịch nhỏ.

4. TÓM LƯỢC

Mong rằng bài viết Ký quỹ, Đòn bẩy và Margin Call trong giao dịch Forex sẽ có ích cho việc học hỏi và tìm hiểu về thị trường; đồng thời là bước đầu cho những thành công tương lai trong công cuộc giao dịch của các bạn.

Chúc các bạn giao dịch thành công!

Để lại một câu trả lời

Địa chỉ email của bạn sẽ không được công bố.

Trang web này sử dụng cookie để cải thiện trải nghiệm của bạn. Chúng tôi sẽ cho rằng bạn ổn với điều này, nhưng bạn có thể chọn không tham gia nếu muốn. Đồng ÝĐọc Thêm