Tính Thanh Khoản là gì? Rủi Ro và Cách Ứng dụng Trong Thị Trường Chứng Khoán

Việc Xem Xét Tính Thanh Khoản Của Cổ Phiếu Trước Khi Quyết Định Đầu Tư Sẽ Giúp Bạn Xác Định Xu Hướng Thị Trường Và Giảm Thiểu Rủi Ro Có Thể Gặp Phải Trong Tương Lai. Vậy Tính Thanh Khoản Trong Đầu Tư Chứng Khoán Là Gì?

Việc xem xét tính thanh khoản của cổ phiếu trước khi quyết định đầu tư sẽ giúp bạn xác định xu hướng thị trường và giảm thiểu rủi ro có thể gặp phải trong tương lai. Vậy tính thanh khoản trong đầu tư chứng khoán là gì? Những yếu tố ảnh hưởng, cách tính và cách phân tích tín hiệu thị trường dựa trên tính thanh khoản như thế nào? Cùng chúng tôi tìm hiểu trong nội dung dưới đây:

Tính thanh khoản

Tính thanh khoản là gì?

Tính thanh khoản (Liquidity) là khái niệm tài chính biểu thị cho khả năng mua bán của một loại tài sản trên thị trường trong một khoảng thời gian nhất định.

Tài sản có tính thanh khoản cao đồng nghĩa với việc dù các nhà đầu tư bán tháo với số lượng lớn cũng không ảnh hưởng đến thị giá của tài sản đó.

Và tính thanh khoản cao cũng là minh chứng cho việc thị trường đó hoạt động tích cực và hiệu quả.

Tính thanh khoản trong đầu tư chứng khoán là gì?

Trong đầu tư chứng khoán, tính thanh khoản được đánh giá dựa trên khả năng mua bán cổ phiếu hay khả năng chuyển từ cổ phiếu thành tiền mặt và ngược lại. Cụ thể:

  • Cổ phiếu có tính thanh khoản cao là cổ phiếu được mua bán dễ dàng và có thị giá ổn định, ít biến động hoặc sẽ nhanh chóng phục hồi nếu có biến động.
  • Thị trường chứng khoán có tính thanh khoản cao là tín hiệu tốt, chứng tỏ thị trường đang hoạt động hiệu quả.
  • Tính thanh khoản là gì

Những yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản trong đầu tư chứng khoán

Có khá nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản trong đầu tư chứng khoán, ví dụ như:

  • Hiệu quả kinh doanh của công ty: Một công ty có chỉ số tăng trưởng tốt, phát triển bền vững, tài chính mạnh sẽ có tính thanh khoản cao và ngược lại.
  • Tâm lý của nhà đầu tư: Rất nhiều nhà đầu tư mới có, cũ có thường có tâm lý FOMO, sợ mất nên hay có những quyết định mua/bán cổ phiếu khi thị trường có biến động.
  • Chính sách của nhà nước: Không thể phủ nhận hiệu rằng hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, doanh nghiệp phụ thuộc nhiều từ những chính sách của nhà nước. Do đó, những chính sách này sẽ ít nhiều ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp và gián tiếp ảnh hưởng đến tính thanh khoản của cổ phiếu công ty.
  • Chính sách tiền tệ: Đơn cử như năm 2007, khi ngân hàng nhà nước ban hành quy định mới khống chế dư nợ vốn cho vay của các tổ chức tín dụng đã khiến thị trường lao dốc, hàng loạt mã cổ phiếu bị giảm giá nhưng không có nhiều người mua vào tại thời điểm này vì không có nguồn tiền hỗ trợ từ ngân hàng.

Thanh khoản trong đầu tư chứng khoán

Tiếp theo, chúng ta sẽ cùng nhau phân tích tín hiệu thị trường là tốt hay xấu dựa trên tính thanh khoản, để từ đó có những quyết định đầu tư phù hợp.

Cách phân tích tín hiệu thị trường dựa vào tính thanh khoản

Thanh khoản chính là yếu tố đóng vai trò quan trọng trong việc xác nhận xu hướng giá cổ phiếu.

Cụ thể, một số kịch bản thường gặp dự báo tín hiệu thị trường chứng khoán dựa trên tính thanh khoản là:

  • Cổ phiếu tăng giá, tính thanh khoản tăng là tín hiệu tích cực vì cầu cổ phiếu đang tăng
  • Giá cổ phiếu tăng nhưng thanh khoản kém, hãy cẩn thận khi đầu tư vì có thể rơi vào bẫy giá
  • Giá cổ phiếu giảm, tính thanh khoản tăng là tín hiệu xấu vì nhiều nhà đầu tư đang bán cổ phiếu
  • Giá cổ phiếu giảm nhưng thanh khoản không tăng, đây được xem là tín hiệu tốt vì nhiều nhà đầu tư hạn chế bán ra ở mức giá thấp
  • Giá cổ phiếu giảm, thanh khoản giảm dần rồi số lượng khớp lệnh bùng nổ là cơ hội cho các nhà đầu tư vì những người nắm giữ cổ phiếu đã bán xả, tạo nên tình trạng nguồn cung cổ phiếu khan hiếm.

Tín hiệu thị trường

Chỉ báo kỹ thuật về tính thanh khoản trong chứng khoán

Trong phân tích kỹ thuật, tính thanh khoản được thể hiện qua chỉ báo OBV (On Balance Volume).

Cụ thể, chỉ báo OBV thể hiện sức mua bán của thị trường và giúp trader tìm được điểm vào lệnh tốt, tối ưu hóa lợi nhuận.

Chỉ báo này được tính lũy kế qua các phiên giao dịch. Ví dụ, OBV của ngày hôm nay tăng thì sẽ được cộng vào OBV của ngày mai, ngược lại nếu OBV của hôm nay giảm sẽ bị trừ vào OBV của ngày mai.

Từ đó, OBV sẽ hình thành những đường lên xuống thể hiện biến động thanh khoản, sự quá mua hay quá bán của thị trường.

Hiện nay, chỉ số OBV được tích hợp sẵn trên các app giao dịch chứng khoán, tuy nhiên nếu bạn vẫn muốn biết cách tính chỉ số này thì công thức như sau:

  • Giá đóng cửa phiên hiện tại > giá đóng cửa phiên trước:

OBV hiện tại = OBV phiên trước + Khối lượng giao dịch hiện tại

  • Giá đóng cửa phiên hiện tại < giá đóng cửa phiên trước:

OBV hiện tại = OBV phiên trước – Khối lượng giao dịch hiện tại

  • Giá đóng cửa phiên hiện tại = giá đóng cửa phiên trước:

OBV hiện tại = OBV phiên trước

On balance volume

Rủi ro thanh khoản chứng khoán

Rủi ro thanh khoản chứng khoán là khi nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu nhưng không bán được khi cần. Do đó, chúng ta cần xem xét kỹ về giá trị của cổ phiếu cũng như tính thanh khoản của nó để cân nhắc trước đầu tư.

Như vậy, khi quyết định mua bất cứ mã cổ phiếu nào, nhà đầu tư nên xem xét đến khả năng thanh khoản của nó để hạn chế việc không bán được khi cần. Đây cũng là cách để giảm thiểu rủi ro thanh khoản chứng khoán, tối ưu hiệu quả đầu tư.

4/5 - (2 bình chọn)

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

Brokers Được Cấp Phép
OANDA uy tín với thời gian trường tồn trên thị trường tài chính kéo dài gần 3 thập kỷ
FXGT hiện là đối tác uy tín tại Việt Nam, Indonesia, Malaysia,Thailand và Châu Phi
Được thành lập vào năm 2009 bởi Finvasia Group, Fxview có trụ sở tại Limassol, Cyprus

Amega Global Ltd hiện là một công ty đầu tư, được cấp phép bởi FCA ( Mauritius ).

IG Nằm Trong Top Những Tổ Chức Hàng Đầu Về Giao Dịch Trực Tuyến.

Dukascopy là sàn giao dịch chuyên nghiệp,uy tín phù hợp với nhiều nhà giao dịch
Rakuten Securities là nhà môi giới ngoại hối,chỉ số đến từ tokyo

Tham gia IC Markets để trải nghiệm chênh lệch và điều kiện giao dịch tốt nhất.

FBS – nhà môi giới Forex chân thành và đáng tin cậy của bạn