Quản Lý Vốn Và Rủi Ro CHÁY TÀI KHOẢN Trong Forex

TradaFX đã nhận được rất nhiều bình luận, câu hỏi và email về kinh nghiệm forex các chiến lược giao dịch quản lý vốn khi thị trường đang trở nên cực kỳ biến động. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ bản chất để có một chiến lược quản lý vốn dài hạn. Từ đó tạo lợi nhuận tốt nhất cho giao dịch ngoại hối của bạn.

1. RỦI RO CHÁY TÀI KHOẢN FOREX

Rủi ro cháy tài khoản Forex là một mô hình thống kê cho bạn biết khả năng bạn sẽ thua lỗ toàn bộ tài khoản của mình dựa trên % thắng/thua so với khối lượng bạn mạo hiểm cho mỗi giao dịch. Đây chắc chắn là một điều quan trọng cần biết.

Trong trường hợp bạn đang mạo hiểm 10% số vốn của mình cho mỗi giao dịch, và có tỷ lệ rủi ro lợi nhuận hay còn được gọi là R:R là 2:1, tỷ lệ thắng 35%. Bạn có biết rằng bạn có 60.8% khả năng bạn sẽ mất toàn bộ tiền của mình không?

Đây có phải điều mà bạn muốn biết trước tiên không? Hãy hy vọng như vậy. Đầu tiên, chúng ta cần biết về lịch sử và cách áp dụng  nó vào giao dịch như thế nào.

2. LỊCH SỬ MÔ HÌNH QUẢN LÝ VỐN VÀ RỦI RO CHÁY TÀI KHOẢN FOREX

Bảng toán học rủi ro cháy tài khoản forex được áp dụng lần đầu tiên cho cờ bạc. Đúng như vậy, trong cờ bạc, chẳng hạn như trò xì dách, nếu bạn thắng một ván bài với người chia bài, bạn sẽ nhận được tỷ lệ tiền thưởng 1-1. Vì vậy, nếu bạn đặt 100 đô la vào ván bài, bạn sẽ thắng 100 đô la. Việc biết trước điều này sẽ giúp bạn xem xét xem liệu lợi thế của mình (% cơ hội bạn sẽ thắng theo thời gian) là đủ để kiếm tiền hay mất tiền.

Tuy nhiên, đây là phần khá khó khăn. Trong giao dịch, chúng ta hiếm khi biết được mình sẽ kiếm được bao nhiêu trong mỗi giao dịch. Chúng ta có lệnh chốt lời và dừng lỗ (hy vọng bạn có với mỗi giao dịch) ngay lập tức. Vậy nên, chúng ta có thể nhận thức được rủi ro cũng như lợi nhuận tiềm năng của mình. Nhưng dưới đây là một số câu hỏi cần cân nhắc:

1. Bạn thực sự đóng một giao dịch chiến thắng trước khi đạt được toàn bộ mục tiêu của mình bao nhiêu lần?
2. Bạn có một hệ thống giao dịch nơi có mục tiêu lợi nhuận giống nhau (số pip cố định). Do đó, bạn biết được chính xác lợi nhuận là bao nhiêu nếu bạn đạt mục tiêu hay không?
3. Bạn có biết chính xác bạn có tỷ lệ thắng bao nhiêu với giao dịch của bạn dựa trên hệ thống bạn sử dụng hay không? Nói cách khác, bạn đã có một mô hình để dự đoán tỷ lệ thắng tổng quan với bao nhiêu % mỗi tháng chưa?

Nếu câu trả lời cho câu hỏi 1 khoảng 25% hoặc hơn, thì chúng ta cần xem xét một cách kỹ lưỡng khi tính rủi ro cháy tài khoản của mình.

Nếu câu trả lời cho câu hỏi thứ 2 là không, thì bạn sẽ cần ưu tiên điều này khi tính Quản lý vốn và rủi ro cháy tài khoản của mình

Nếu câu trả lời cho câu hỏi thứ 3 là không, thì câu trả lời giống như trên vào có khả năng ứng dụng của toán học trong giao dịch hoàn toàn chống lại bạn.

Hãy đi vào từng câu hỏi, sau đó là phép toán và xem mức độ rủi ro ổn định để bạn có thể tăng trưởng tài khoản của mình là gì.

3. ĐÓNG GIAO DỊCH THẮNG TRƯỚC KHI ĐẠT ĐƯỢC TOÀN BỘ MỤC TIÊU

Đối với những người vẫn đang học cách giao dịch forex này, hãy trung thực và hỏi một câu quan trọng:

3.1. Bạn đã đóng một giao dịch thắng trước khi đạt được toàn bộ mục tiêu bao nhiêu lần?

Nếu những gì tôi nghe từ những người đang học cách giao dịch thì câu trả lời có lẽ là rất nhiều lần. Nếu bạn là một người hoàn toàn có kỷ luật, không bao giờ mắc lỗi trong giao dịch và quản lý vốn thì tôi sẽ nói rằng hãy tiếp tục và mạo hiểm 10% số vốn mỗi lần nếu có tỷ lệ thắng 40% và tỷ lệ rủi ro lợi nhuận là 2:1. Nếu làm được điều này, bạn sẽ chỉ có 14.3% khả năng mất toàn bộ số vốn của mình; đôi khi có nhiều khả năng được một tài khoản thắng.

Tuy nhiên, nếu bạn rút ngắn mục tiêu lợi nhuận vì bất cứ lý do gì, chẳng hạn 50% lệnh giao dịch của bạn bị cắt đi một nửa, với tỷ lệ chiến thắng tương tự thì nguy cơ cháy tài khoản forex của bạn lên tới gần 60%. Điều này nghĩa là bạn có 60% khả năng mất toàn bộ số vốn của mình! Và nó có thể thay đổi hoàn toàn cuộc chơi; đặt áp lực nặng nề vào việc bạn có một sự nghiệp giao dịch lâu dài.

Thực tế, mỗi lần rút ngắn mục tiêu lợi nhuận ban đầu, bạn sẽ tích lũy các con số chống lại mình. Còn bây giờ, hãy tự hỏi bản thân điều gì có nhiều khả năng khiến bạn:

1. đang rút ngắn mục tiêu lợi nhuận của mình
2. tăng chúng.

Nếu bạn đang rút ngắn chúng, điều đó có nghĩa là bạn phải giảm lượng rủi ro trong mỗi giao dịch để có thể giữ được lợi thế về mặt toán học như trước.

3.2. Một hệ thống có mục tiêu lợi nhuận cố định mọi thời điểm (giả sử 50 pip)

Có bao nhiêu người trong số các bạn đang sử dụng nó như phương pháp duy nhất của bạn để giao dịch? Tôi đoán câu trả lời là có khoảng ít hơn 10%. Bởi hầu hết mọi người, không chỉ sử dụng một hệ thống để giao dịch mà có thể một vài hệ thống.

Lý do giải thích cho việc vì sao có một mục tiêu cố định mang lại lợi thế cho bạn đó là bạn có thể cố định tỷ lệ thắng. Bạn có thể dễ dàng tính được tỷ lệ cháy tài khoản bởi tỷ lệ rủi ro lợi nhuận được cố định ngay từ đầu. Điều này làm cho phép toán trở nên rất gọn gàng.

Tuy nhiên, việc có một mục tiêu cố định không phải lúc nào cũng được khuyến khích. Đôi khi thị trường sẽ có những chuyển động với xu hướng lớn vì thế nên tận dụng những bước di chuyển lớn như thế này khi chúng xuất hiện. Chúng làm tăng alpha (tỷ lệ hoàn vốn trên một công cụ vượt quá những gì được dự đoán bởi một mô hình cân bằng) trong lợi nhuận của bạn và giúp làm dịu các chu kỳ thua lỗ.

Tôi sẽ cho bạn một cái nhìn khác đi; nếu hệ thống của bạn có tỷ lệ thắng bình quân là 50%, tỷ lệ rủi ro lợi nhuận là 2:1, thì bạn nên kiếm được 1,000$ cho mỗi chiến thắng và mất 500$ cho mỗi lần thua. Sau 10 giao dịch bạn sẽ có được 2,500$. Tuy nhiên, nếu bạn có alpha bằng 5%, bạn sẽ có thêm 125$ và số tiền này sẽ tăng lên theo thời gian.

Dù cho nếu hệ thống của bạn không có mục tiêu lợi nhuận cố định tính bằng pips thì bạn sẽ muốn giảm tỷ lệ % rủi ro của mình dựa trên việc giữ cho các công thức toán học có lợi hơn cho bạn.

3.3. Bạn sẽ có tỷ lệ thắng bao nhiêu?

Trừ khi bạn đã thực hiện quá trình chuyển tiếp và kiểm tra hỗ trợ hệ thống của bạn còn nếu không bạn sẽ không có khả năng trả lời cho câu hỏi này. Trên hết, thị trường thay đổi và tỷ lệ chiến thắng của bạn có thể thay đổi theo chúng. Bạn có thể tự hỏi mình câu hỏi sau:

• Bạn có biết được tỷ lệ chiến thắng cho tất cả giao dịch của bạn không?
• Cho mỗi cặp tiền?
• Cho hệ thống?

Nếu không, thì khả năng cao là bạn sẽ có rất nhiều con số chống lại mình; dẫn đến khả năng mất toàn bộ số dư của bạn sẽ nhiều hơn so với tưởng tượng đấy.

Điều này có nghĩa là ở khía cạnh an toàn của mọi thứ, bạn sẽ muốn mạo hiểm lượng nhỏ hơn % vốn trong mỗi giao dịch. Nó cũng sẽ trở nên quan trọng hơn trong giai đoạn đầu của giao dịch. Giai đoạn mà bạn có khả năng mắc nhiều sai lầm hơn, có tỷ lệ vốn sở hữu thấp hơn và chốt lời trước khi đạt được toàn bộ mục tiêu của mình.

Chúng ta đã xem qua vấn đề này trước đây; bây giờ hãy xem bảng phía dưới đã sử dụng công thức rủi ro cháy tài khoản để hiểu hơn.

Rủi ro cháy tài khoản = ((1 – Edge)/(1+Edge)) ^ Capital Units

Trong đó:

Edge: Tỷ lệ giao dịch thắng trừ tỷ lệ giao dịch thua

Ví dụ Winrate:70% khi đó:

Win = 70% = 0.7

Loss = 30% = 0.3

Edge = 0.7-0.3 = 0.4

Capital Units: Số lượng giao dịch cho đến khi cháy tài khoản đối với một tỷ lệ % nhất định (Ví dụ: rủi ro mỗi lệnh 5% tài khoản => Capital Units = 100/5 = 20)

Hãy giải thích điều này một cách ngắn gọn.

Với việc mạo hiểm 10% cho mỗi giao dịch, nếu bạn có tỷ lệ thắng 35% và tỷ lệ rủi ro lợi nhuận 2:1 thì bạn sẽ có 60.8% khả năng mất toàn bộ số vốn của mình. Tuy nhiên, nếu bạn tăng tỷ lệ thắng của mình (edge/accuracy) lên 5%, bạn sẽ chỉ có 14.3% khả năng thua toàn bộ tài khoản của bạn. Điều này cho thấy sức mạnh của việc tăng tỷ lệ chiến thắng để có được lợi thế tốt hơn.

Bây giờ, hãy giữ nguyên tỷ lệ thắng 35% – tăng tỷ lệ rủi lợi nhuận từ 2:1 lên thành 3:1. Điều này làm khả năng biến 60.8% rủi ro cháy tài khoản còn 8.2%; vì thế trên thực tế điều này mang lại cho bạn một lợi thế to lớn.

Trong giao dịch thì việc tăng mục tiêu lợi nhuận từ 2:1 đến 3:1 Khó hơn so với tăng tỷ lệ thắng lên 5%. 5% trong tỷ lệ thắng không phải là một sự thay đổi quá lớn. Nhưng 10 – 20% là một bước chuyển lớn và khó hơn nhiều để đạt được. Trong hơn 100 giao dịch, bạn chỉ phải thắng hơn 5 hoặc 1 trong hơn 20. Nhưng để tăng mục tiêu lợi nhuận giả sử từ 100 pip lên 150 pip trở nên khó hơn nhiều vì bạn đang cố gắng để bắt được nhiều phạm vi hơn.

Điều này đòi hỏi điểm vào lệnh của bạn phải chính xác hơn, tất cả để tăng lợi thế lợi nhuận của bạn lên 6% từ 14.3 rủi ro cháy tài khoản đến 8.2%. Và nếu bạn không đạt được toàn bộ mục tiêu để bắt đầu thì việc làm cho mục tiêu lợi nhuận của bạn lớn hơn có vẻ hợp lý hơn không? Không có khả năng.

Còn bây giờ, hãy xem mặt khác của công thức này.

Giả sử bạn đang có tỷ lệ thắng 35% và có tỷ lệ rủi ro lợi nhuận là 3:1 thì bạn sẽ chỉ có 8.2% khả năng thua lỗ toàn bộ số tiền của mình. Tuy nhiên, nếu bạn giống với hầu hết những người khác đang học cách giao dịch và chốt lời sớm, giả sử 50% lệnh giao dịch của bạn được chốt lời sớm thì điều này sẽ thay đổi về mặt toán học như thế nào? Nó biến rủi ro cháy tài khoản từ 8.2% thành 34%. Chính vì thế bạn có 3 trên 10 khả năng để mất toàn bộ số vốn của mình. Không tệ nhưng chắc chắn là kém ổn định hơn. Điều này giả sử bạn làm tốt việc chốt lời tỷ lệ 3:1 trong một nửa số thời gian và số thời gian còn lại ở tỷ lệ 2:1.

Tuy nhiên, mọi thứ xảy ra và khiến nó trở nên rất khó khăn cho chúng ta không chỉ làm với việc giữ kỷ luật và còn về mặt toán học và tỷ lệ rủi ro lợi nhuận. Nó đơn giản nếu chúng ta chơi bài nơi chúng ta có thể biết được lợi nhuận cố định chúng ta có thể kiếm được hoặc bị mất, nhưng đây không bài đánh bài – mà là một thị trường sống động và đôi khi bạn được khuyến khích thoát lệnh sớm. Điều này có làm tăng lợi thế của bạn không hay làm giảm nó? Nhiều khả năng là bất cứ điều chỉnh nào đối với hệ thống và tỷ lệ rủi ro lợi nhuận sẽ làm giảm lợi thế của bạn chứ không làm tăng chúng.

4. Ý NGHĨA KHI QUẢN LÝ VỐN VÀ RỦI RO CHÁY TÀI KHOẢN

Vậy ý nghĩa của việc quản lý vốn và rủi ro cháy tài khoản forex là gì?

Mạo hiểm ít hơn 10% số vốn của bạn cho mỗi giao dịch. Mạo hiểm ít hơn nhiều. Hãy đặt lợi thế giao dịch của bạn đến nỗi bạn sẽ không tưởng tượng được việc sẽ mất toàn bộ số vốn của mình. Nếu bạn có vốn, bạn tham gia vào cuộc chơi còn nếu bạn không có, bạn bị loại. Vốn giống như vũ khí của bạn trong trò chơi, nếu không có nó bạn sẽ không thể chiến thắng. Đặc biệt khi đang học cách giao dịch, hãy giữ rủi ro của bạn ít hơn 2%.

Ngay cả khi bạn đã giao dịch tốt, hãy giữ nó ở mức thấp. Bởi vì, bạn sẽ có những khoản lỗ trong một số thời điểm và khi làm như vậy, bạn sẽ muốn nó không lấy quá nhiều từ tài khoản của mình. Việc mạo hiểm 10% có thể làm cháy tài khoản của bạn nhưng 2% thì không.

Mặc dù nó có vẻ như giống việc bạn sẽ không kiếm nhiều tiền khi rủi ro 2% và có một tỷ lệ rủi ro lợi nhuận 2:1, nhưng theo thời gian khi tài khoản của bạn phát triển, nó sẽ được tích lũy và bạn sẽ có một sự tăng trưởng tài khoản. Bên cạnh đó việc mạo hiểm 5 – 10 % có thể gia tăng áp lực tâm lý để bù đắp những khoản lỗ; điều đó kết hợp cùng với các cảm xúc/tinh thần sẽ chống lại bạn.

Nếu tỷ lệ R:R của bạn là 2:1 hoặc cao hơn thì khi lỗ bạn sẽ mất một lượng nhỏ; khi chiến thắng thì sẽ thắng được nhiều hơn. Ngay cả khi bạn gặp phải một chuỗi các giao dịch lỗ liên tiếp thì sẽ chỉ cần một vài giao dịch thắng để bù đắp.

Giả sử bạn có một tài khoản 10,000$ và có tỷ lệ rủi ro lợi nhuận là 2:1 và rủi ro 2% cho mỗi giao dịch. Dưới đây là cách tính sau khi bạn thua chuỗi 3 giao dịch liên tiếp và thắng 3 giao dịch:

• 10,000$ với 1 giao dịch thua 2% = mất 200$ và tài khoản còn 9,800$
• 9,800$ với giao dịch thua thứ hai mất 2% = 196$ và còn 9,604$
• 9,604$ với giao dịch thua thứ ba mất 2% = 192.08$ còn 9,411.92$.

Vừa rồi là 3 giao dịch thua liên tiếp và bây giờ là 3 giao dịch thắng:

• 9,411.92$ với giao dịch thắng đầu tiên thu được 4% (tỷ lệ rủi ro lợi nhuận là 2:1) = 376.47$ và tài khoản có 9,788.39$
• 9,788.39$ với giao dịch thắng thứ 2 thu được 4% = 391.53$ và tài khoản có 10,179.92$

* Chỉ với hai giao dịch bạn đã có lợi nhuận

10,179.92$ với giao dịch thắng thứ 3 thu được 4% = 407.19$ và số dư mới của tài khoản là 10,587.11$.

Chính vì thế mà chỉ sau 2 chiến thắng, bạn đã bù đắp được 3 khoản lỗ và chiến thắng thứ 3 bạn đã có được lợi nhuận.

5. TÓM LƯỢC

Hy vọng qua bài viết ngày hôm nay, bạn có thể thấy được tầm quan trọng của việc quản lý vốn và rủi ro cháy tài khoản forex. Về mặt tâm lý, thật khó để đối phó với những khoản lỗ lớn nhưng những khoản lỗ nhỏ sẽ có ảnh hưởng ít hơn tới các cảm xúc và giao dịch của bạn, vì vậy việc giữ lợi thế cả về mặt toán học và hướng dẫn tâm lý giao dịch là điều quan trọng để giành chiến thắng trong trò chơi này.

Chúc bạn thành công trong sự nghiệp trading!!!