Đầu tư phái sinh là gì? Các bước đầu tư phái sinh cho người mới bắt đầu.

Trong thị trường chứng khoán hiện nay, chứng khoán phái sinh cung cấp cơ hội cho nhà đầu tư để đa dạng hóa portfolio và giảm rủi ro, nhưng đồng thời cũng mang lại những rủi ro mới do tính chất đòn bẩy của chúng. Điều này có nghĩa là mức lợi nhuận hoặc mất mát có thể tăng gấp đôi hoặc nhiều lần sao với sự thay đổi của giá cơ bản. Vậy chứng khoán phái sinh là gì mà lại được nhiều nhà đầu tư tìm kiếm và đầu tư như vậy? Ngay bây giờ đây bạn hãy cùng Tradafx tìm hiểu ngay dưới bài viết này nhé!

1.Đầu tư phái sinh là gì?

Đầu tư phái sinh là việc mua bán các hợp đồng tài chính phái sinh như tùy chọn và hợp đồng tương lai trên thị trường chứng khoán. Đây là một phương pháp đầu tư tài chính mà nhà đầu tư có thể sử dụng để đặt cược vào sự thay đổi của giá cả tài sản cơ bản như cổ phiếu, chỉ số hàng hóa, hoặc lãi suất trong tương lai.

đầu tư phái sinh là gì

Các hình thức đầu tư phái sinh có tính chất đòn bẩy, nghĩa là người đầu tư có thể kiểm soát một lượng lớn tài sản với một khoản đầu tư nhỏ. Tính chất này có thể tăng cơ hội lợi nhuận, nhưng đồng thời cũng mang theo rủi ro lớn, vì nếu thị trường di chuyển ngược lại dự đoán của nhà đầu tư, mức lỗ cũng có thể tăng nhanh chóng.

Phái sinh được thể hiện dưới nhiều kiểu hình thức hợp đồng, đầu tư phái sinh tức là mọi người chuyển giao số lượng tài sản cơ sở xác định tại một thời điểm xác định trong tương lai ở mức giá nhất định, với điều kiện hai bên xác định mức giá, thời gian, số tiền và nghĩa vụ từ hai phía.

Hiện nay, thị trường Việt Nam khi giao dịch đầu tư phái sinh là bạn dự đoán và mức giá tăng hoặc giảm của một chỉ số tài sản nhất định, nếu xu hướng thay đổi đúng như kỳ vọng thì bạn sẽ kiếm được lợi nhuận, còn ngược lại thì bạn sẽ thua lỗ.

2. Có mấy loại đầu tư phái sinh.

ps2

Có một số loại đầu tư chứng khoán phái sinh chính bao gồm:

2.1. Tùy chọn ( Option).

Đầu tư vào tùy chọn mang lại quyền lợi cho người mua để mua hoặc bán một lượng cố định của tài sản cơ bản tại một giá cố định ( giá tiền chọn) trong một khoảng thời gian nhất định. Người mua có quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, thực hiện giao dịch.

2.2. Hợp đồng tương lai ( Future Contracts).

Đầu tư vào hợp đồng tương lai đòi hỏi hai bên cam kết mua hoặc bán một lượng cố định của tài sản cơ bản tại một giá đã thỏa thuận trước đó và vào một thời điểm trong tương lai. Hợp đồng tương lai thường được sử dụng để đảm bảo giá hoặc để đặt cược về xu hướng giá.

2.3. Hợp đồng kỳ hạn ( Forward Contract).

Là hợp đồng mà bên mua và bên bán se thỏa thuận đồng ý giao dịch một loại hàng hóa với một mức giá cụ thể trong thời điểm được xác định trước trong tương lai. Nhưng khác với hợp đồng tương lai các chỉ số về khối lượng giao dịch, thời gian giao nhận hay thông số sản phẩm… Hợp đồng kỳ hạn chỉ thỏa thuận bởi hai bên mua và bán mà không được giao dịch trên sàn giao dịch.

2.4. Hợp đồng hoán đổi ( Swap Contracts).

Là sự thỏa thuận giữa người mua và người bán về trao đổi tài sản tài chính và dòng tiền. Khi đến thời hạn tất toán hợp đồng, hai bên cam kết trao đổi dòng tiền của giá cả hàng hóa trong tương lai, ấn định trong một khoảng thời gian cố định trong tương lai. Bên mua sẽ thanh toán dựa trên giá cố định và nhận giá thả nổi, bên bán sẽ thanh toán và nhận theo chiều ngược lại.

 

3. Những đối tượng tham gia đầu tư phái sinh.

Người tham gia vào thị trường đầu tư phái sinh được chia thành các nhóm khác nhau: người tham gia bảo hiểm rủi ro, nhà đầu cơ, nhà giao dịch ký quỹ và nhà đầu tư chênh lệch giá.

ps3

3.1. Hedgers. 

Là nhà phòng vệ giá, đó thường là những có nhân hoặc tổ chức tham gia thị trường chứng khoán phái sinh như tùy chọn và hợp đồng tương lai với mục đích bảo vệ chống lại rủi ro giá. Cụ thể họ sử dụng các công cụ tài chính này để giảm thiểu ảnh hưởng của biến động giá đối với tài sản cơ bản mà họ sở hữu hoặc kế hoạch mua bán trong tương lai.

Có 2 loại phòng vệ giá chính: Người mua phòng vệ giá ( Long Hedgers) và người bán phòng vệ giá (Short Hedgers)

Đối với người mua phòng vệ giá thì nhưng người này sử dụng các công cụ phái sinh để bảo vệ chống lại tăng giá của tài sản cơ bản mà họ có ý định mua trong tương lai. Bằng cách này, họ có thể giữ giá cố định và tránh mất mát do sự biến động của thị trường.

Đối với người bán phòng vệ giá thì những người sử dụng phái sinh để bảo vệ chống lại giảm giá của tài sản cơ bản mà họ sở hữu và có ý định bán trong tương lai. Bằng cách này, họ có thể giữ được mức giá mong muốn và tránh mất mát do dự giảm giá không mong muốn.

Ví dụ, một nhà sản xuất nông sản có thể sử dụng hợp đồng tương lai để bảo vệ chống lại giảm giá của nông sản mà họ sản xuất. Ngược lại, một  nhà nhập khẩu có thể sử dụng tùy chọn để bảo vệ chống lại tăng giá của ngoại tệ, giúp họ kiểm soát chi phí nhập khẩu.

3.2. Speculators.

Nhà đầu cơ là các cá nhân hoặc tổ chức tham gia thị trường chứng khoán phái sinh như tùy chọn và hợp đồng tương lai với mục đích chủ yếu là cố gắng kiếm lợi nhuận từ biến động giá, thay vì bảo vệ chống lại rủi ro giá như nhà phòng vệ giá. Nhà đầu cơ thường không sở hữu tài sản cơ bản mà họ đang giao dịch và thường đặt cược vào hướng giá của tài sản đó. Nhà đầu cơ đóng vai trò quan trọng trong quá trình ra quyết định giao dịch

Có 2 loại nhà đầu cơ: nhà đầu cơ trong ngày ( day traders) và nhà đầu cơ vị thế ( Position traders)

+ Nhà đầu cơ trong ngày ( day traders) họ sẽ tận dụng các biến động trong ngày của giá cả. Tất cả các giao dịch của họ được giải quyết bằng cách thực hiện một giao dịch, họ không giao dịch qua đêm.

+ Nhà đầu cơ vị thế ( Position traders) dựa rất nhiều vào tin tức và phân tích kỹ thuận dự đoán xu hướng và giá cả, đồng thời có một các nhìn dài hạn chẳng hạn như một vài tuần hoặc  một tháng. 

3.3. Arbitrageurs.

Nhà đầu tư chênh lệch giá ( Arbitrageurs) 

Nhà đầu tư chênh lệch giá hay còn được gọi là Arbitrageurs, là những người tham gia thị trường với mục đích tận dụng chênh lệch giá giữa các tài sản hoặc thị trường khác nhau để kiếm lợi nhuận. Chênh lệch giá xuất hiện khi giá của một tài sản ở một thị trường không tương xứng với giá của nó ở một thị trường khác, tạo cơ hội cho những nhà đầu tư chênh lệch giá.

Ví dụ: một nhà đầu tư chênh lệch giá có thể mua một tài sản ở một thị trường nơi giá thấp và bán nó ngay lập tức ở một thị trường nơi giá cao, tạo ra lợi nhuận từ sự chênh lệch giá này. Công việc của họ là tìm kiếm và tận dụng những cơ hội như vậy một cách nhanh chóng và hiệu quả.

 

4. Đầu tư chứng khoán phái sinh có an toàn không.

ps4

Việc đầu tư chứng khoán phái sinh có an toàn không thì còn phụ thuộc vào kiến thức và kinh nghiệm của những nhà đầu tư. Bởi hiện nay có 2 loại thị trường chứng khoán phái sinh mà các nhà đầu tư có thể đầu tư, đó là thị trường phái sinh Việt Nam và thị trường phái sinh quốc tế.  Xét về một số yếu tố thì chứng khoán phái sinh cũng được xem là an toàn đối với nhà đầu tư khi hạn chế được nhưng rủi ro về biến động giá cả của thị trường chứng khoán.

Trên thực tế hiện nay có nhiều nhà đầu tư vẫn chưa thực sự hiểu đúng về chứng khoán phái sinh là gì? Nên việc đầu tư sẽ gặp phải rất nhiều rủi ro nếu như không có kiến thức chuyên sâu về thị trường và chiến lược giao dịch. Người đầu tư cần hiểu rõ tính chất của các sản phẩm phái sinh, cũng như làm thế nào để quản lý rủi ro và sử dụng đòn bẩy một cách hiệu quả.

Đối với thị trường quốc xuất hiện nhiều nhà môi giới khác nhau cạnh tranh và chưa được cấp phép từ tổ chức tài chính nào. Vì cậy đầu tư phái sinh hiện nay có khác nhiều cơ hội và là thị trường hấp dẫn nhưng cũng khá rủi ro đối với những nhà đầu tư mới.

 

5. Các bước đầu tư chứng khoán phái sinh cho người mới bắt đầu.

ps5

Bước 1: Mở tài khoản chứng khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh tại công ty chứng khoán

Việc tham gia vào thị trường chứng khoán phái sinh thì điều kiện đầu tiên các nhà đầu tư mới cần phải làm là mở một tài khoản chứng khoán cơ sở. 

Mở tài khoản đầu tư phái sinh tại thị trường Việt Nam cần thông qua các công ty chứng khoán, hay còn gọi là môi giới chứng khoán. Mỗi một công ty chứng khoán sẽ có những điều kiện mở tài khoản khác nhau nên bạn hay cân nhắc thật kỹ việc mở tài khoản ở công ty nào là phù hợp nhé.

Bước 2: Nộp tiền ký quỹ

Sau khi tạo tài khoản chứng khoán phái sinh xong thì  nhà đầu tư cần phải nộp tiền ký quỹ ban đầu. Ký quỹ trong chứng khoán là sử dụng đòn bẩy trong giao dịch để hoạt động đầu tư hiệu quả. Tỷ lệ ký quỹ thường dao động từ 15%-20%.

Bước 3: Cài đặt phần mềm đầu tư phái sinh

Sau khi mở được tài khoản chứng khoán phái sinh thì bạn cần cài đặt phần mềm chứng khoán để có thể giao dịch trực tuyến.

Bước 4: Đặt lệnh mua bán

+ Nếu mở vị thế trùng khớp với xu hướng giá trong thời điểm tương lai thì nhà đầu tư sẽ kiếm được lời

+ Nếu mở vị thế sai với xu hướng giá sẽ biến đổi trong thời điểm tương lai thì nhà đầu tư sẽ thua lỗ

+ Đối với việc nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính thì nếu thắng nhà đầu tư có thể nhận được số tiền nhiều hơn số vốn bỏ ra, nếu thua thì nhà đầu tư sẽ mất số tiền cược tương đương với tỉ lệ đòn bẩy đã mở tại thời điểm ban đầu.

 

6. Ưu điểm và nhược điểm của chứng khoán phái sinh.

Đầu tư chứng khoán phái sinh mang lại nhiều ưu điểm và nhược điểm, và quyết định tham gia vào loại đầu tư này cần phải xem xét kỹ lưỡng theo từng tình huống cụ thể. Dưới đây là một số ưu điểm và nhược điểm của chứng khoán phái sinh:

 

6.1. Ưu điểm.

 

_ Đòn bẩy (Leverage): Chứng khoán phái sinh thường có tính chất đòn bẩy cao, cho phép nhà đầu tư kiểm soát một lượng lớn tài sản với số vốn đầu tư tương đối thấp. Điều này có thể tăng cơ hội kiếm lợi nhuận, nhưng cũng tăng rủi ro.

 

_ Bảo vệ chống lại rủi ro giá: Cho những nhà phòng vệ giá, chứng khoán phái sinh cung cấp công cụ để giảm thiểu rủi ro giá của tài sản cơ bản. Điều này giúp bảo vệ lợi nhuận và giữ cho giá trị đầu tư ổn định trong điều kiện thị trường không chắc chắn.

 

_ Đa dạng hóa portfolio: Chứng khoán phái sinh cung cấp sự đa dạng hóa cho portfolio đầu tư, cho phép nhà đầu tư tham gia vào nhiều loại tài sản cùng một lúc mà không cần phải sở hữu chúng trực tiếp.

 

_ Thanh khoản cao: Thị trường chứng khoán phái sinh thường có độ thanh khoản cao, giúp nhà đầu tư dễ dàng mua bán hợp đồng mà không gặp khó khăn.

 

_ Khả năng chuyển đổi tiền mặt dễ dàng, nhanh chóng hơn các loại tài sản khác

 

6.2. Nhược điểm.

 

_  Rủi ro đòn bẩy (Leverage risk): Tính chất đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận, nhưng cũng tăng rủi ro lỗ nếu thị trường di chuyển ngược lại dự đoán của nhà đầu tư.

 

_ Phức tạp và khó hiểu: Các sản phẩm chứng khoán phái sinh thường phức tạp, đòi hỏi hiểu biết chuyên sâu về thị trường và chiến lược giao dịch. Điều này làm tăng ngưỡng đầu vào đối với những người mới tham gia.

 

_ Rủi ro giá cơ bản: Người đầu cơ có thể phải đối mặt với rủi ro lớn khi thị trường di chuyển ngược lại dự đoán của họ, đặc biệt là khi sử dụng các chiến lược giao dịch phức tạp.

 

_ Thị trường không dự đoán được: Thị trường chứng khoán phái sinh có thể biến động mạnh và không dự đoán được, điều này làm tăng khả năng mất mát cho những người tham gia.

 

_ Chi phí giao dịch: Đối với chứng khoán phái sinh thì chi phí giao dịch sẽ thường cao hơn các tài sản khác

 

7. Kết luận.

Việc đầu tư phái sinh có thể mang lại cơ hội lợi nhuận cao nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao và đòi hỏi sự hiểu biết chuyên sâu về thị trường và chiến lược giao dịch. Điều quan trọng là nhà đầu tư cần có kế hoạch và chiến lược rõ ràng để quản lý rủi ro một cách hiệu quả.

Tổng hợp
Tuyết Mai U330/Tradafx

Bình Chọn post

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

Brokers Được Cấp Phép
Thành lập năm 2007, Axi đã nhanh chóng trở thành công ty giao dịch trực tuyến hàng đầu
AAAFx là công ty môi giới forex lâu đời có trụ sở chính tại Athens, Hy Lạp.
Được thành lập vào năm 2009 bởi Finvasia Group, Fxview có trụ sở tại Limassol, Cyprus
XM là một trong những sàn giao dịch ngoại hối hàng đầu thế giới
OANDA uy tín với thời gian trường tồn trên thị trường tài chính kéo dài gần 3 thập kỷ
FXGT hiện là đối tác uy tín tại Việt Nam, Indonesia, Malaysia,Thailand và Châu Phi

Amega Global Ltd hiện là một công ty đầu tư, được cấp phép bởi FCA ( Mauritius ).

IG Nằm Trong Top Những Tổ Chức Hàng Đầu Về Giao Dịch Trực Tuyến.

Dukascopy là sàn giao dịch chuyên nghiệp,uy tín phù hợp với nhiều nhà giao dịch
Rakuten Securities là nhà môi giới ngoại hối,chỉ số đến từ tokyo