Không có cách nào chính xác để đảm bảo công ty của bạn sẽ luôn có lãi, nhưng chỉ số ROA có thể giúp bạn kết luận những điều quan trọng về công ty của bạn hoặc các công ty khác.
Trong bài viết này, chúng tôi thảo luận về ROA là gì và công thức tính ROA cũng như các ví dụ có thể giúp bạn hiểu sâu hơn.
1. ROA LÀ GÌ?
Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) là chỉ số lợi tức đầu tư tài chính thể hiện lợi nhuận nhận được từ tổng tài sản mà công ty sở hữu. Điều này có nghĩa là số tiền kiếm được từ mỗi đô la tài sản là chỉ số ROA.
Tài sản thường được bao gồm trong ROA là tiền mặt, thiết bị, tài sản, chứng khoán có thể bán được, vốn cổ đông và bất kỳ khoản tương đương tiền nào. ROA được biểu thị dưới dạng phần trăm và nếu tỷ lệ phần trăm cao, điều đó cho thấy hiệu quả quản lý của công ty.
2. TẠI SAO ROA LẠI QUAN TRỌNG?
ROA rất quan trọng vì nó phân tích lợi nhuận mà một tổ chức có được. ROA cho biết công ty tạo ra lợi nhuận sau thuế tốt như thế nào khi sử dụng tất cả các nguồn lực sẵn có của mình.
Tỷ lệ này thường được sử dụng để so sánh hiệu suất của một công ty trong suốt khoảng thời gian cụ thể hoặc được sử dụng để so sánh hai công ty tương tự. Nếu một công ty chưa thể hiện được hiệu quả thì việc tính ROA có thể giúp họ xác định lý do tại sao họ hoạt động kém hiệu quả.
Các nhà đầu tư thường quan tâm đến việc biết mô hình ROA của công ty trước khi họ quyết định đầu tư. Hầu hết các nhà đầu tư thích đầu tư vào các công ty có lịch sử sử dụng tài sản hiệu quả.
Điều này giúp họ quyết định xem khoản đầu tư này có đáng giá hay không. Ví dụ: nếu ROA của một công ty không tăng trong hai năm tuy nhiên tài sản của họ tiếp tục tăng và đồng thời không thấy thu nhập tăng thì họ có thể không sử dụng tốt nguồn lực của mình và nhà đầu tư có thể chọn đầu tư tiền vào nơi khác.
3. CÔNG THỨC TÍNH ROA
Công thức tính ROA sử dụng số liệu từ bảng cân đối kế toán của công ty. Tài sản của công ty có thể thay đổi giá trị theo thời gian tùy thuộc vào việc mua tài sản mới hoặc biến động trong doanh số bán hàng theo mùa.
Điều này có nghĩa là tổng tài sản trung bình được sử dụng để tính ROA. Con số khác được sử dụng để tính ROA là tổng thu nhập ròng của một công ty.
Thu nhập ròng là lợi nhuận mà công ty kiếm được trong một năm sau khi trừ đi tất cả các chi phí (chẳng hạn như lương và phúc lợi của nhân viên, thuế và các chi phí khác).
Công thức tính ROA như sau:
Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản = Tổng tài sản trung bình / Thu nhập ròng
Nếu công ty của bạn không có báo cáo thu nhập hoặc bảng cân đối kế toán, bạn có thể phải thực hiện các phép tính bổ sung để tìm ra tổng tài sản trung bình và thu nhập ròng của mình là bao nhiêu.
Bạn cũng có thể áp dụng công thức tính ROA như sau:
Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản = Tỷ suất lợi nhuận ròng x Vòng quay tài sản
Tại đó:
Tỷ lệ vòng quay tài sản bằng doanh thu trên mỗi đô la mà công ty sở hữu bằng tài sản. Để tính vòng quay tài sản, hãy chia tài sản trung bình trong khoảng thời gian cho tổng doanh thu.
Tỷ suất lợi nhuận ròng bằng số lợi nhuận sau thuế mà công ty nhận được cho mỗi đô la tích lũy trong doanh thu hoặc doanh thu. Để tính tỷ suất lợi nhuận ròng, bạn sẽ sử dụng lợi nhuận ròng sau thuế và chia cho doanh thu.
4. VÍ DỤ ÁP DỤNG CÔNG THỨC TÍNH ROA
Mỗi doanh nghiệp sẽ có tỷ lệ phần trăm ROA khác nhau vì thu nhập ròng và tài sản trung bình sẽ khác nhau đối với mỗi doanh nghiệp và phụ thuộc nhiều vào ngành cũng như quy mô của doanh nghiệp. Dưới đây là một số ví dụ về tính toán tỷ suất lợi nhuận trên tài sản có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về ROA:
Ví dụ 1
Hãy xem xét một doanh nghiệp công nghệ tên là Y2K Tech chuyên sản xuất các thiết bị điện tử cá nhân như máy tính xách tay, điện thoại và máy tính bảng. Sử dụng dữ liệu từ bảng cân đối kế toán của mình,
YSK Tech báo cáo rằng họ đã kiếm được 20,5 tỷ USD thu nhập ròng vào cuối năm tài chính. Họ cũng báo cáo rằng tài sản của họ đạt tổng cộng 150 tỷ USD trong cùng năm đó. Năm trước đó, tổng tài sản của họ là 147 tỷ USD. Khi tổng tài sản này được tính trung bình, tổng tài sản trung bình của Y2K Tech là 148,5 tỷ USD. Điều này có thể được chứng minh bằng cách thay số liệu thu nhập ròng và tổng tài sản trung bình vào công thức dưới đây:
Lợi tức trên tài sản = 20.500.000.000 USD / 148.500.000.000 USD = 0,1380 hoặc 13,8%
Điều này có nghĩa là Y2K Tech có tỷ suất lợi nhuận trên tài sản là 13,8%, có thể nói là Y2K kiếm được khoảng 14 cent lợi nhuận cho mỗi đô la họ chi vào tài sản.
Ví dụ 2
Vì một công ty như Y2K Tech có thể sẽ có giá cổ phiếu khá cao, đây là ví dụ về một công ty có thể có cổ phiếu giá thấp hơn:
Một công ty quần áo báo cáo rằng họ có thu nhập ròng là 400 triệu USD vào năm 2018. Tổng tài sản được báo cáo trị giá 5,55 tỷ USD và năm trước họ đã báo cáo tài sản trị giá 6 tỷ USD. Tổng tài sản trung bình của họ tương đương 5,775 tỷ USD. Áp dụng công thức tính ROA của công ty quần áo được trình bày dưới đây:
Lợi nhuận trên tài sản = 400.000.000 USD / 5.775.000.000 USD = 0,069 hoặc 6,9%
Điều này có nghĩa là công ty quần áo kiếm được khoảng 7 cent lợi nhuận cho mỗi đô la họ chi vào tài sản.
Ví dụ 3
Ví dụ này sử dụng công thức tính ROA thứ hai. Nu Clean, một công ty sản xuất và bán các sản phẩm vệ sinh nhà cửa và phụ kiện vệ sinh, báo cáo thu nhập ròng là 6,5 triệu USD, tổng doanh thu là 15,4 tỷ USD và tài sản trung bình của họ là 7 tỷ USD.
Đầu tiên, tỷ suất lợi nhuận ròng phải được tính bằng cách chia thu nhập ròng cho tổng doanh thu ($6.500.000/$15.400.000.000), bằng 4,2%. Tiếp theo, vòng quay tài sản phải được tính toán. Điều này có thể được tính bằng cách chia tài sản trung bình cho tổng doanh thu ($15.400.000.000/$7.000.000.000), bằng 2,2. Công ty có vòng quay tài sản trung bình là 2,2.
Tổng số tính toán như sau:
Lợi nhuận trên tài sản = 0,0422 x 2,2 = 0,09284 hoặc 9,3% ROA
Điều này có nghĩa là Nu Clean kiếm được khoảng 9 cent lợi nhuận cho mỗi đô la họ chi vào tài sản.
5. TÓM LƯỢC
Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) là tỷ lệ sinh lời hữu ích cho các nhà phân tích, nhà đầu tư và có thể một số nhân viên muốn biết về cách thức hoạt động tài chính của một công ty. Công thức tính ROA là một cách để đo lường mức độ thành công nhất định mà doanh nghiệp của bạn đã đạt được.
