Trong thị trường đầy biến động của tài chính và đầu tư, chu kỳ chứng khoán là một khái niệm quan trọng không thể không nhắc tới. Dưới sự tác động của nhiều yếu tố khác nhau, thị trường chứng khoán luôn trải qua các giai đoạn khác nhau, tạo ra những chu kỳ có tính lặp lại. Những Trader hiểu rõ được chu kỳ này sẽ có lợi thế trong việc đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả. Vậy chu kỳ chứng khoán là gì? Các giai đoạn của chu kỳ chứng khoán như thế nào? Tất cả sẽ được Trada trình bày chi tiết trong bài viết dưới đây.
1. TỔNG QUAN VỀ CHU KỲ CHỨNG KHOÁN LÀ GÌ?
Chu kỳ chứng khoán được định nghĩa là sự thay đổi theo thời gian của giá cả tài sản trên thị trường chứng khoán. Hiểu một cách đơn giản, chu kỳ là tổng hợp những biến động của thị trường xoay quanh các giai đoạn tăng trưởng hay suy thoái.
Chu kỳ chứng khoán thường được chia thành 04 giai đoạn khác nhau, gồm có giai đoạn tích lũy, giai đoạn tăng trưởng, giai đoạn phân phối và giai đoạn suy thoái. Khi hiểu rõ các giai đoạn này, nhà đầu tư có thể nắm được tình hình, cũng như đưa ra được các quyết định đầu tư thông minh.
Khi nhìn vào các dữ liệu trong quá khứ, Trader có thể dễ dàng xác định được xu hướng căn cứ theo chu kỳ thị trường. Tuy nhiên, tương lai liệu xu hướng có lặp lại theo chu kỳ không là điều không ai có thể đảm bảo. Do đó, nhà đầu tư cần theo dõi sát sao, kết hợp với phân tích & đánh giá những dấu hiệu trên thị trường để đưa ra các quyết định giao dịch phù hợp.
2. CÁC GIAI ĐOẠN CỦA CHU KỲ CHỨNG KHOÁN
Vậy đâu là nguyên nhân tạo nên chu kỳ thị trường chứng khoán? Các giai đoạn của chu kỳ chứng khoán như thế nào?
2.1. Nguyên nhân tạo ra chu kỳ chứng khoán
Nguyên nhân tạo nên chu kỳ chứng khoán là sự kết hợp của nhiều yếu tố kinh tế, chính trị, xã hội. Dưới đây là một vài nguyên nhân phổ biến:
- Tiến triển kinh tế: Nền kinh tế của mỗi quốc gia thường có những giai đoạn thăng trầm. Khi kinh tế phát triển và tăng trưởng, các doanh nghiệp thường đạt doanh thu và lợi nhuận tốt hơn, từ đó tăng giá cổ phiếu và thị trường chứng khoán cũng theo đó mà thăng hoa. Ngược lại, khi kinh tế suy thoái, doanh nghiệp gặp khó khăn khiến giá cổ phiếu giảm, thị trường chứng khoán theo đó cũng chịu áp lực giảm.
- Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương: Chính sách tiền tệ ảnh hưởng rất lớn đến thị trường chứng khoán. Khi chính sách tiền tệ nới lỏng (giảm lãi suất, mở rộng tín dụng) được áp dụng, nhà đầu tư sẽ tiếp cận nguồn vốn dễ hơn và đầu tư chứng khoán trở nên hấp dẫn hơn, khiến giá cổ phiếu tăng. Ngược lại, khi chính sách tiền tệ thắt chặt (tăng lãi suất, hạn chế tín dụng) được ban hành sẽ làm giảm sự hấp dẫn của chứng khoán và dẫn đến giá giảm.
- Tâm lý nhà đầu tư: Tâm lý Trader có thể tạo nên các chu kỳ chứng khoán. Khi thị trường tăng, nhà đầu tư sẽ lạc quan và dễ dàng mua nhiều hơn, đấy giá cổ phiếu lên cao hơn. Khi thị trường giảm, sợ hãi và lo lắng khiến Trader bán ra, kéo giá cổ phiếu xuống thấp.
- Các thông tin và sự kiện: Những thông tin về kinh tế, tài chính, chính trị hay các sự kiện toàn cầu có thể tạo ra biến động trên thị trường chứng khoán.
2.2. Tìm hiểu 04 giai đoạn của chu kỳ chứng khoán
Có 04 giai đoạn chính của chu kỳ chứng khoán, bao gồm:
- Giai đoạn tích lũy: Là giai đoạn đầu tiên của một chu kỳ chứng khoán, diễn ra sau khi thị trường chạm đáy. Đây được coi là thời điểm tốt nhất để MUA vào trên thị trường bởi giá đang thấp sau thời gian thị trường giảm mạnh.
- Giai đoạn tăng trưởng: Là giai đoạn mà cổ phiếu đang trong xu hướng tăng. Những cổ phiếu có giá cao càng tăng cao hơn, những cổ phiếu có giá thấp cũng đang trên đà tăng trưởng.
- Giai đoạn phân phối: Là giai đoạn tiếp sau của một đợt tăng kéo dài, được xác định bởi sự chững lại của đà tăng. Lúc này, giá cổ phiếu không tiếp tục tăng lên mức cao hơn và lực mua giảm.
- Giai đoạn giảm giá: Là giai đoạn thị trường giá xuống hay một chuỗi các xu hướng giảm. Lúc này, các cổ phiếu sẽ không ngừng rớt giá (ít nhất 20%).
3. CÁC CHU KỲ CHỨNG KHOÁN DÀI HẠN
Trên thực tế, các chu kỳ chứng khoán dài có thể kéo dài tới hàng chục năm. Một chu kỳ trung bình sẽ dao động trong khoảng 04 năm và trong mỗi chu kỳ sẽ có nhiều lần giảm hay đảo chiều tạm thời.
Nhà đầu tư cần theo dõi, kết hợp với phân tích, đánh giá để nhận biết liệu những đợt giảm giá này là tín hiệu chỉ ra thị trường sắp chuyển sang giai đoạn mới, hay chỉ là những biến đổi khác nhau của cùng một xu hướng. Từ đó, bạn có thể đưa ra quyết định phù hợp với chiến lược đầu tư của mình.
4. CÁC CHU KỲ CHỨNG KHOÁN NGẮN HẠN
Bên cạnh những chu kỳ chứng khoán dài và trung hạn, thị trường chứng khoán cũng có những khái niệm phổ biến chỉ những chu kỳ ngắn hạn như:
Hiệu ứng tháng Giêng:
- Hiện tượng bán cổ phiếu, đặc biệt là những mã cổ phiếu có vốn hóa nhỏ có xu hướng tăng trong tháng đầu năm. Nhiều nhà phân tích cho rằng hiệu ứng này xảy ra để tiếp tục đợt giảm giá thường xảy ra vào tháng 12.
- Vào tháng 12, các Trader thường bán tháo cổ phiếu để hiện thực hóa các khoản lỗ với mục đích giảm thuế. Bên cạnh đó, một số giải thích khác cho hiện tượng này đó là nhiều Trader sử dụng tiền thưởng cuối năm cho các khoản đầu tư vào tháng kế tiếp.
Hãy bán cổ phiếu trong tháng 05 rồi đi chơi:
- Một thuật ngữ giao dịch nổi tiếng giúp cảnh báo Trader rằng, hãy bán cổ phiếu đang nắm giữ trong tháng 05 để tránh mùa giảm giá trên thị trường chứng khoán.
- Khi tuân theo chiến lược đầu tư này, bạn sẽ bán cổ phiếu vào tháng 05 và đầu tư trở lại vào tháng 11 để tránh những biến động giảm trong giai đoạn từ tháng 05 đến tháng 10.
Ngày hết hạn quyền chọn:
- Những hợp đồng tương lai đều có thời hạn nhất định, và chúng sẽ hết hạn dựa trên chu kỳ tương ứng. Ví dụ, những hợp đồng hàng quý sẽ hết hạn vào tháng 03, tháng 06, tháng 09, tháng 12. Do đó, khi hợp đồng hết hạn, thanh toán hợp đồng sẽ được thực hiện.
- Đa số các nhà đầu tư ngắn hạn đều bán vị thế hợp đồng tương lai của mình trước ngày hết hạn để tránh những biến động bất ngờ trong việc giải quyết hợp đồng.
5. TÓM LƯỢC
Như vậy, qua bài viết hôm nay, TradaFX đã cung cấp đến bạn những thông tin chi tiết về chu kỳ chứng khoán là gì, nguyên nhân tạo ra chu kỳ chứng khoán, cũng như các giai đoạn của chu kỳ chứng khoán. Hi vọng, với những kiến thức mà chúng tôi vừa chia sẻ, bạn đọc đã có được cái nhìn tổng quan và chi tiết về thật ngữ này.
Chúc bạn thành công!!!
