Với sự biến động không ngừng của thị trường tài chính, chiến lược đầu tư giá trị đã nổi lên như một hướng tiếp cận mang tính chiến lược, hệ thống để đối mặt với những thách thức và cơ hội. Điều này không chỉ là một phương pháp đầu tư, mà còn là một triết lý, một tầm nhìn về sự đánh giá và chọn lựa cổ phiếu. Nhà đầu tư giá trị không chỉ tập trung vào việc theo đuổi lợi nhuận ngay lập tức, mà còn đặt sự chú trọng vào giá trị thực sự của một doanh nghiệp.
Vậy đầu tư giá trị là gì? Ưu và nhược điểm của đầu tư giá trị như thế nào? Các nguyên tắc cơ bản khi áp dụng chiến lược này ra sao? Tất cả sẽ được giải đáp trong bài viết dưới đây của TradaFX.
1. TỔNG QUAN VỀ ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ LÀ GÌ?
Trong phần đầu tiên của bài viết hôm nay, hãy cũng chúng tôi đi vào tìm hiểu về định nghĩa, cũng như bản chất của chiến lược đầu tư giá trị.
1.1. Định nghĩa đầu tư giá trị là gì?
Đầu tư giá trị (hay Value Investing) là một trong những chiến lực đầu tư chứng khoán được sử dụng phổ biến. Đây là chiến lược đầu tư vào những mã cổ phiếu đang bị đánh giá thấp hơn giá trị thực tế của nó. Những nhà đầu tư sử dụng phương pháp này được gọi là Value Investor.
Tuy nhiên, để thành công khi áp dụng chiến lược đầu tư này, Trader cần có sự hiểu biết nhất định vào chuyên môn, nhạy bén trong dự đoán và đánh giá được biến động của thị trường.
1.2. Bản chất của đầu tư giá trị
Bản chất của phương pháp này là Trader phải nghiên cứu và tìm kiếm trong những mã chứng khoán trên sàn, mã nào đang bị thị trường định giá thấp hơn so với giá trị nội tại của nó. Lợi tức sẽ đến bằng việc bạn mua vào những mã chứng khoán này với giá thấp và bán ra khi giá lên cao. Tuy nhiên, đầu tư giá trị sẽ đòi hỏi một khoảng thời gian dài lên tới vài năm. Do đó, nhà đầu tư lướt sóng sẽ không phù hợp để áp dụng chiến lược này.
2. CÁCH ÁP DỤNG ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ CHO TRADER
Để áp dụng phương pháp đầu tư giá trị, bạn cần nghiên cứu và nắm bắt giá trị thực của mã chứng khoán và thực hiện mua đúng thời điểm.
Giá cổ phiếu có thể tăng/ giảm do tác động bởi nhiều yếu tố ngay cả khi doanh nghiệp vẫn hoạt động tốt. Do đó, nhà đầu tư cần nhạy bén nắm bắt đúng thời điểm đặt lệnh mua vào khi giá xuống thấp nhất, sau đó năm giữ trong dài hạn cho đến khi giá thị trường phản ánh đúng giá trị thực của cổ phiếu thì bắt đầu bán ra để thu về lợi nhuận.
3. ƯU VÀ NHƯỢC ĐIỂM CỦA PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ
Vậy những ưu điểm và rủi ro của phương pháp đầu tư giá trị là gì?
3.1. Ưu điểm của đầu tư giá trị
- Trader được sở hữu cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị thực tế của nó
- Tận dụng được đòn bẩy thời gian ít nhất để tạo ra tài sản có giá trị lâu dài
- Nắm giữ được mã cổ phiếu có giá trị tăng bền vững
- Không bị ảnh hưởng bởi tâm lý đám đông, tâm lý FOMO bởi những yếu tố như biến động giá cả hàng ngày sẽ không phải là mối quan tâm của Value Investor. Những nhà đầu tư này chỉ tập trung vào giá trị nội tại của công ty mà họ đang đầu tư.
3.2. Rủi ro của đầu tư giá trị
- Không có nhiều cơ hội cho Value Investor trong những giai đoạn thị trường tăng trưởng mạnh bởi giai đoạn này hầu hết các doanh nghiệp đầu trên giá trị thực.
- Dễ bỏ qua các cơ hội đầu tư tăng trưởng khác bởi đang nắm giữ dài hạn cổ phiếu mà mình đã đầu tư vào.
- Lợi nhuận chỉ giới hạn trong vùng giá trị thực của doanh nghiệp.
- Dữ liệu đầu vào phải tiếp cận và xử lý thông minh.
- Rủi ro thay đổi giá trị thực của các mã cổ phiếu.
- Khó xác định được giá cổ phiếu đã về giá trị thấp nhất hay chưa, và liệu rằng nó còn tiếp tục giảm hay không.
4. 05 NGUYÊN TẮC CƠ BẢN TRONG ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ MÀ TRADER CẦN BIẾT
Dưới đây là 05 nguyên tắc cơ bản trong đầu tư giá trị mà nhà đầu tư cần nắm được:
4.1. Mỗi cổ phiếu đều có giá trị nội tại riêng của nó
Mỗi mã cổ phiếu sẽ có một giá trị nội tại riêng và gần như không thay đổi theo thời gian. Bạn phải hiểu rằng, giá trị nội tại khác với giá mà nó đang được mua bán và giao dịch trên thị trường hoặc giá trị sổ sách.
Giá trị nội tại của một mã cổ phiếu được quyết định bởi nhiều yếu tố như: Danh tiếng của doanh nghiệp phát hành, lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp, chỉ số EPS, P/E, P/B,… Do vậy, để xác định chính xác giá trị nội tại, Tradet cần phân tích và đánh giá một cách kỹ lưỡng.
Muốn vậy, bạn cần trang bị cho mình kiến thức về đầu tư tài chính đầy đủ để có thể định giá các mã cổ phiếu một cách nhanh chóng và đúng đắn. Nguyên tắc này sẽ giúp Trader xác định được điểm mua/ bán sao cho thu về mức lợi nhuận tối ưu. Giá mua vào – bán ra chênh lệch càng nhiều thì lợi nhuận càng lớn.
4.2. Tuân thủ giới hạn mức biên an toàn
Biên an toàn được hiểu là con số thể hiện thông qua tỉ lệ % chênh lệch giữa mức giá thị trường và giá trị nội tại của mã cổ phiếu mà bạn nghiên cứu. Trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán, việc tuân thủ giới hạn mức biên an toàn là cực kỳ quan trọng. Điều này sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro không đáng có.
4.3. Giả thuyết thị trường luôn hiệu quả không phải khi nào cũng đúng
Giả thuyết thị trường hiệu quả là thị trường mà cổ phiếu luôn thể hiện đúng giá trị nội tại của nó. Đây được xem là thị trường lý tưởng dành cho Trader. Tuy nhiên, trên thực tế, thị trường không hiệu quả như vậy bởi chỉ một số rất ít mã cổ phiếu được định giá đúng, còn những mã khác có thẻ bị định giá thấp hơn/ cao hơn giá trị thực của nó.
Bạn chỉ có thể dựa trên phân tích chỉ số và kinh nghiệm thực chiến thì mới có thể tìm ra được những mã cổ phiếu tiềm năng.
4.4. Tự lên chiến lược đầu tư riêng
Việc đại kỵ nhất đối với các nhà đầu tư đó là chạy theo tâm lý đám đông. Khi hùa theo đám đông, Trader rất dễ bị dắt mũi bởi những ông lớn và hứng chịu rủi ro.
Khi chọn chiến lược đầu tư giá trị, bạn chỉ cần quan tâm đến giá trị thực của cổ phiếu bằng những phân tích/ nhận định mà không phụ thuộc vào việc mọi người bàn tán hay đang làm gì.
4.5. Thận trọng và kiên nhẫn
Như TradaFX đã đề cập bên trên, đầu tư giá trị cần một khoảng thời gian dài, có thể từ 3 đến 5 năm, thậm chí lên tới 10 năm. Do đó, nhà đầu tư theo trường phái này cần phải kiên nhẫn. Bên cạnh đó, việc nắm bắt thơi cơ cũng vô cùng quan trọng. Điều này sẽ quyết định lợi nhuận của bạn ở mức nào và chiến lược đầu tư có thực sự hiệu quả không.
6. TÓM LƯỢC
Như vậy, qua bài viết hôm nay, TradaFX đã cung cấp đến bạn những thông tin chi tiết về định nghĩa đầu tư giá trị là gì, ưu và nhược điểm của đầu tư giá trị, cũng như 05 nguyên tắc cơ bản trong đầu tư giá trị mà Trader cần nắm được. Hi vong, với những kiến thức mà chúng tôi vừa chia sẻ, bạn đọc đã có được cái nhìn tổng quan và chính xác nhất về chủ đề ngày hôm nay.
Chúc bạn thành công!!!
