Trong thị trường chứng khoán, việc xác định cung cầu là một phân tích kỹ thuật thường được sử dụng. Quy luật này dùng để xem xét hoặc dự đoán sự chuyển động của giá cả. Khi cầu lớn hơn cung giá cả sẽ dịch chuyển theo xu hướng đi lên. Ngược lại, khi cung lớn hơn cầu, giá cổ phiếu sẽ có xu hướng đi xuống. Bài viết dưới đây sẽ giúp ích cho nhà đầu tư các định được cung là gì? cầu là gì? để áp dụng trong việc đầu tư chứng khoán
1. Vùng cung cầu trong chứng khoán là gì?
Là các khoảng thời gian xảy ra tranh chấp giữa bên mua và bên bán trước khi giá biến động mạnh.
Là phản ánh bản chất của thị trường và thể hiện qua giá.
Nhận biết được rõ nét sẽ được đánh dấu bằng hình chữ nhật trên biểu đồ chứng khoán. Tại điểm cung cầu sẽ xác định nên mua hay nên bán.
Khi cầu mua chứng khoán lớn hơn cung thì giá tăng, cầu nhỏ hơn cung bán chứng khoán thì giá giảm, cầu bằng cung thì giá về trạng thái công bằng.
2. Tác dụng của mối quan hệ của quy luật cung cầu trong chứng khoán.
- Trên thị trường, cung – cầu – giá cả có mối quan hệ mật thiết với nhau, quyết định và chi phối lẫn nhau.
- Khi giá cổ phiếu tăng lên sẽ dẫn đến lượng cung tăng lên, cầu giảm.
- Khi giá hàng hóa giảm dẫn đến lợi nhuận bị giảm sút thì lượng cung cũng giảm nhưng cầu có xu hướng tăng.
- Ở một tình huống khác, nếu lượng cung hàng bất chợt tăng lên mà lượng cầu không tăng theo thì giá hàng hóa bị giảm và ngược lại.
- Ngoài ra, ở một thời điểm nào đó lượng cầu tăng lên nhưng cung không theo kịp sẽ dẫn đến khan hàng, giá tất yếu sẽ tăng cao.
- Ba yếu tố cung – cầu và giá luôn gắn kết chặt chẽ và chi phối lẫn nhau trong nền kinh tế
3. Quy luật cung cầu trên thị trường chứng khoán.
Vùng cung và cầu sẽ mất giá trị mỗi khi giá kiểm tra lại nó. Chúng ta có thể hiểu làm thế nào các khu vực cung và cầu đóng vai trò là “cơ sở” mà từ đó chúng ta có thể định giá giống như một quả bóng cao su. Giải thích một cách đơn giản, độ nảy sẽ thấp hơn cho đến khi nó biến mất hoàn toàn khi quả bóng chạm đất nhiều lần hơn.
Cách giá phản ứng với vùng cung cầu thật sự đúng như vậy. Khi một vùng cung và cầu mới hình thành lần đầu tiên, trạng thái thực sự của thị trường – một trạng thái trong đó cung và cầu đang dịch chuyển – sẽ được tiết lộ. Thị trường chỉ đơn thuần dự đoán rằng giá sẽ phản ứng với khu vực này trong tương lai và dần dần tâm lý đó sẽ yếu đi cho đến khi bị triệt tiêu thì vùng cung cầu cũ lúc này trở nên vô giá trị.
3.1 Quy luật về cung:
Cung là gì? Khi giá chứng khoán tăng lên một mức nhất định, sẽ xảy ra trường hợp nhiều người bán và khiến giá giảm được lý giải như sau:
1: Những nhà đầu tư lướt sóng đã mua được giá thấp khi giá lên cao sẽ chốt lời, trong ngắn hạn sẽ khiến giá cổ phiếu giảm giá.
2: Những nhà đầu tư cổ phiếu mua phải mức giá cao và thị trường đột ngột bị giảm về vùng giá thấp nhà đầu tư vẫn giữ cổ phiếu đó, đến khị thị trường có sự tăng trưởng trở lại, cổ phiếu quay về vùng giá mua ban đầu , nhà đầu tư bán ra để thu hồi lại vốn gốc.
3.2 Quy luật về cầu:
Cầu là gì? Khị cổ phiếu đã giảm một mức nhất định và cùng lúc đó rất nhiều cổ phiếu bán ra đã được khớp lệnh, trong một khoảng thời gian cổ phiếu sẽ đi ngang tại một vùng giá nhất định lúc này là cổ phiếu đang được phân phối cho những người mua mới hoặc người gom cổ phiếu tích lũy hoặc chứng khoán đó mới niêm yết trên thị trường.
Nếu tại vùng giá thấp thêm yếu tố công ty khôi phục lại và doanh thu lợi nhuận tăng lên. Lúc này nhiều người đặt mua chứng khoán nhu cầu mua cổ phiếu tăng lên, tạo nên sự khan hiếm trong thị trường, sẽ đẩy giá chứng khoán lên cao.
Nhìn chung thì quy luật này nó đánh vào yếu tố tâm lý muốn mua đồ rẻ.
Cung và cầu là những yếu tố quyết định của các giao dịch trên thị trường chứng khoán. Nó phản ánh bản chất của thị trường và thể hiện qua giá cả. Hoạt động giao dịch trên thị trường chứng khoán được xếp vào loại giao thương đặc biệt. Quy luật cung cầu chủ yếu có ảnh hưởng lớn đến nhóm nhà đầu tư ngắn hạn, bởi họ thường có tâm lý sợ bỏ lỡ.
Cung là cung cấp, trong chứng khoán nghĩa là bán ra. Điều này phản ánh nguồn cung cổ phiếu mới được bổ sung vào thị trường. Vùng cung còn có tên gọi khác là vùng kháng cự, hoặc vùng bán, vùng phân phối. Khi giá đang ở vùng này thì sẽ có xu hướng tăng lên, đạt được kỳ vọng chạm đỉnh, sẽ đảo chiều giảm. Khi giá nằm trong cùng này, lực bán sẽ chiếm ưu thế hơn lực mua.
Khi đà giảm của giá cổ phiếu dừng lại, bắt đầu tạo đáy và đi ngang trong một khoảng thời gian,có nghĩa là cổ phiếu đang có sự tích lũy. Vùng cung có thể sẽ bị phá vỡ, giá cổ phiếu có thể tăng lên. Nếu vùng cung hoặc cầu có ít nhất một cây nến tăng hoặc giảm giá mạnh di chuyển ra khỏi vùng đó, thì ta có thể xem xét đây là một cơ hội giao dịch tiềm năng. Điểm Breakout là khoảng giá tăng đột biến vượt quá ngưỡng kháng cự.
4. Những yếu tố ảnh hưởng đến cung và cầu
Cung là gì, cầu là gì những thông tin dưới đây sẽ liệt kê về yếu tố ảnh hưởng đến đầu tư dựa theo quan hệ cung cầu:
4.1 Giá hàng hóa hoặc dịch vụ
Giá bán là yếu tố đầu tiên và lớn nhất ảnh hưởng đến cung và cầu . Giá hàng hóa càng cao thì cầu càng giảm và ngược lại.
Ví dụ: Khi muốn đầu tư, bạn đã phân tích các số liệu liên quan đến ngành nghề mình muốn đầu tư và bạn có nhu cầu đầu tư vào công ty A bằng cách mua cổ phiếu, nhưng khi thấy giá của cổ phiếu quá cao, bạn sẽ phải cân nhắc nên mua hay không, có nên chờ thị trường điều chỉnh giảm để thu gom cổ phiếu của cty A.
4.2 Giá cả của hàng hóa và dịch vụ có liên quan
Các yếu tố ảnh hưởng đến cung và cầu của một sản phẩm cũng hiện diện trong giá cả của dịch vụ và hàng hóa khác có liên quan. Trên thị trường có nhiều sản phẩm tương đồng cói các mức giá khác nhau. Nếu giá cả các mặt hàng có thể thay thế cho nhau có sự chênh lệch về giá thì những mặt hàng bán giá thấp sẽ có cầu cao hơn.
Quy luật này cũng áp dụng đối với hàng hoá khó tách biệt vì chúng được người tiêu dùng coi là bổ sung cho nhau.
Ví dụ: Cổ phiếu ngành bất động sản có liên quan đến thép, cát, xi măng…. Khi cổ phiếu ngành bất động sản có dấu hiệu tăng lên, thì dẫn tới giá thép, cát, xi măng.. những vật liệu xây dựng này cũng sẽ được hưởng lợi.
4.3 Thu nhập tiền mặt
Thu nhập của cá nhân cũng ảnh hưởng đến cung và cầu. Nếu thu nhập của người dân tăng lên thì nhu cầu tiêu dùng, mua sắm cũng tăng, các nhà sản xuất cũng tăng lượng cung hàng theo.
Ngược lại, khi khủng hoảng, thất nghiệp, thu nhập bị giảm sút, người dân sẽ phải thắt chặt chi tiêu, giảm mua sắm. Những mặt hàng không quá thiết yếu sẽ bị loại khỏi danh sách nhu cầu.
Nếu có một cuộc khủng hoảng, Chính phủ sẽ ban hành các chính sách làm cho thu nhập của người dân tăng lên, cuối cùng là tăng nhu cầu. Quyết định được đưa ra nhằm ổn định nền kinh tế trong nước.
Cụ thể: khi xảy ra lạm phát, người dân có dấu hiệu thắt chặt chi tiêu ví dụ như hạn chế mua sắm quần áo, khiến cho mặt hàng này tiêu thụ bị hạn chế, dẫn đến việc cắt giảm sản lượng, làm cho công ty giảm doanh thu và lợi nhận. Điều này cũng gây ra việc giá cổ phiếu công ty bị giảm.
4.4 Thị hiếu của xã hội
Thị hiếu đối với một mặt hàng cũng ảnh hưởng đến cung và cầu mặt hàng đó trong một khoảng thời gian nhất định.
Ví dụ: Trong thời kỳ hạn hán bão lũ, thời tiết cực đoan 2022 làm ảnh hưởng đến năng xuất mùa vụ như thóc, ngô.. Điều này đẫn đến việc một số nước hạn chế xuất khẩu gạo như Ấn Độ, trong khi đó Trung Quốc là nước bị ảnh hưởng bởi khí hậu cực đoan giảm sản lượng lương thực trong nước và đẩy mạnh việc nhập khẩu lương thực để làm ổn định an sinh xã hội trong dân. Điều này đã dẫn đến việc Việt Nam là nước bỗng nhiên từ nước xuất khẩu khẩu gạo đứng thứ 3 thế giới trở thành tiêu điểm của các nước săn đón muốn nhập khẩu gạo từ Việt Nam, khiến cho những công ty xuất khẩu gạo được hưởng lợi và cổ phiếu gạo tăng lên.
4.5 Chất lượng hàng hóa
Khi chọn mua một mặt hàng nào đó, người tiêu dùng rất coi trọng yếu tố chất lượng cho dù đó là mặt hàng đắt hay rẻ.
Ví dụ: Với cổ phiếu FPT, giá cổ phiếu đã rất cao, nhưng số liệu công ty doanh thu và lợi nhuận tốt, công ty trả cổ tức đều đặn hằng năm, có nhiều dự án triển vọng lớn. Thì giá cổ phiếu có cao nhưng vẫn được nhiều nhà đầu tư săn đón mua.
4.6 Sử dụng công nghệ và cơ hội sinh lời trong tương lai
Sự tiến bộ trong công nghệ sẽ ảnh hưởng đến cung và cầu. Khi áp dụng công nghệ tiên tiến, sản phẩm được sản xuất ra nhiều hơn, chất lượng tốt hơn, dẫn đến lượng cung hàng tăng.
Yếu tố sinh lời ảnh hưởng lớn nhất đến lượng cung hàng. Nếu một sản phẩm nào đó có tiềm năng và cơ hội sinh lời cao, các nhà sản xuất sẽ tăng lượng sản xuất, mở ra cánh cửa mới cho việc phân phối.
Ví dụ: Công ty về công nghệ đột nhiên lên ý tưởng và sản xuất ra được dịch vụ AI có thể giải đáp được mọi thắc mắc một cách hoàn chỉnh như giống như đang nói chuyện riêng 1:1. Giải pháp công nghệ này chỉ đưa vào dùng thử đã khiến cho cổ phiếu công ty tăng vọt.. vì trong quá trình dùng thử tính hữu dụng cao được mọi người săn đón và lượng tải xuống dùng thử tăng đột biến, tạo ra cú hích về ngành công nghệ.
5. Xác định vùng Cầu trên biểu đồ.
Vùng cầu là gì? Trước tiên, chúng ta cần biết vùng có nến đi ngang trước đó được gọi là vùng Cơ sở. Vùng Cơ sở bao gồm một chuỗi nến đi ngang để hình thành nên vùng hợp nhất hoặc vùng có những cây nến đảo chiều xu hướng.
Vẽ vùng Cầu từ vùng thấp nhất ngay trước khi giá di chuyển lên tạo thành vùng Cầu.
Chúng ta vẽ vùng Cầu từ giá thấp nhất của cây nến tăng đầu tiên ngay trước khi thị trường di chuyển lên tạo thành vùng Cầu. Từ đây, bạn cần kéo hình chữ nhật đến vùng giá mở của của cây nến giảm ngay trước đó để vẽ vùng Cầu trên biểu đồ của mình.
Vùng Cầu được xác định khi xuất hiện nến tăng mạnh từ một cây nến hay vùng Cơ Sở.
Khi xác định được vùng cầu là gì thì lúc đó sẽ xác định được điểm nào mua cổ phiếu với giá hợp lý, để làm sao tối ưu hóa được giá mua tốt nhất.
Hình ảnh minh họa của CTCP Hóa chất Cơ bản miền Nam mã cổ phiếu là CSV
6. Xác định vùng cung trên biểu đồ
Vùng cung là gì? Chúng ta vẽ vùng Cơ Sở từ giá cao nhất của một cây nến gần nhất ngay trước khi thị trường di chuyển xuống tạo thành vùng Cung. Từ đây, bạn cần kéo hình chữ nhật đến vùng giá mở cửa của cây nến tăng gần nhất trước khi thị trường giảm mạnh tạo thành một vùng Cung
Vậy, vùng Cung được xác định khi giá rớt mạnh từ một cây nến hay có một vùng nến đi ngang trước đó.
Khi xác định được vùng cầu là gì thì lúc đó xác định được điểm bán cổ phiếu, giúp cho nhà đầu tư tối ưu hóa được lợi nhuận trong đầu tư
Đây là hình ảnh minh họa của CTCP Công nghệ – Viễn thông ELCOM cổ phiếu mã ELC
7. Kết luận.
Bài viết cung là gì, cầu là gì? cũng đã giúp được bạn hiểu rõ về quan hệ cung cầu để áp dụng vào đầu tư chứng khoán, lựa chọn những cổ phiếu phù hợp để tăng hiệu suất đầu tư tối ưu nhất.
Nhiều cuộc nghiên cứu về tâm lý của các nhà đầu tư chỉ ra rằng, đa số họ có xu hướng mua và bán theo cảm xúc nhiều hơn việc phân tích các yếu tố của thị trường rồi ra quyết định. Việc hiểu rõ và nắm bắt được quy luật cung cầu sẽ giúp cho các nhà đầu tư có thể đánh giá một cách khách quan về diễn biến giá chứng khoán. Từ đó họ có thể hạn chế tình trạng chạy theo đám đông, đầu tư một cách sáng suốt và có hiệu quả.
Hy vọng thông qua bài viết tổng hợp trên bạn đã có cái nhìn tổng quan về vùng cung cầu là gì cũng như chiến thuật cung cầu của chứng khoán được sử dụng như thế nào để đưa ra cho bản thân một nhận định rõ nét về điểm mua điểm bán trong đầu tư chứng khoán nhé.
Chúc bạn luôn may mắn và thành công.
Tổng hợp
Tuyết Mai U330/Tradafx
