Tỷ giá chuyển đổi ngoại hối (Forex Rollover) khái niệm chỉ phần lãi hoặc hoặc lỗ khi nắm giữ một vị thế tiền tệ qua đêm. Mỗi đồng tiền đều gắn liền với một lãi suất liên ngân hàng qua đêm; và bởi vì thị trường ngoại hối được giao dịch theo cặp nên tất cả các giao dịch không chỉ liên quan đến hai loại tiền tệ khác nhau mà còn liên quan đến hai loại lãi suất khác nhau.

Rollover đề cập tới lãi suất được tính hoặc áp dụng cho tài khoản của nhà giao dịch đối với các vị thế được giữ “qua đêm”; nghĩa là sau 05:00 PM theo giờ ET.

Bây giờ chúng ta đã hiểu Rollover là gì. Tiếp theo hãy tìm hiểu xem nó hoạt động như thế nào trong thị trường ngoại hối.

Cơ chế hoạt động của Rollover trong Forex

Khi mở một vị thế giao dịch, vị thế này sẽ nhận được hoặc phải trả phần chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền tệ. Đây được gọi là Tỷ giá chuyển đổi ngoại hối (forex rollover rates); hoặc tỷ giá chuyển đổi tiền tệ (currency rollover rates). Vị thế này sẽ được nhận khoản chênh lệch nếu lãi suất đồng tiền mua cao hơn lãi suất đồng tiền bán. Tương tự, vị thế này sẽ phải trả khoản chênh lệch nếu lãi suất đồng tiền mua thấp hơn lãi suất đồng tiền bán.

Rollover trong thị trường ngoại hối.

Ví dụ, chúng ta xem xét giao dịch mua cặp tiền tệ EUR/USD. Nếu lãi suất qua đêm đồng EUR thấp hơn lãi suất qua đêm đồng USD, bạn sẽ phải trả phần chênh lệch.

Những nhà giao dịch có kế hoạch giữ vị thế giao dịch qua đêm, việc theo dõi chặt chẽ tỷ giá chuyển đổi là rất quan trọng. Khi thị trường hoạt động bình thường, Tỷ giá chuyển đổi ngoại hối có xu hướng ổn định. Nếu thị trường liên ngân hàng trở nên căng thẳng do rủi ro tín dụng tăng thì tỷ giá có thể biến động rất mạnh.

ĐỌC THÊM >>> 8 chiến lược giao dịch ngoại hối hàng đầu

Tỷ giá chuyển đổi chỉ áp dụng cho các vị thế nắm giữ sau 05:00 PM theo giờ ET. Do đó các nhà giao dịch có thể tránh được rủi ro trong việc chi trả lỗ bằng cách đóng vị thế trước thời điểm này.

Thay đổi trong lãi suất có thể dẫn tới biến động mạnh tỷ giá chuyển đổi. Vì vậy các nhà giao dịch cần cập nhật các hoạt động của Ngân hàng Trung ương để theo dõi các sự kiện xảy ra. 

Thời gian để Rollover trong Forex?

5:00 chiều ET
 
Tại FOREX.com, chuyển khoản được xử lý hàng ngày lúc 5:00 chiều theo giờ ET , tại thời điểm đó bất kỳ vị thế mở nào sẽ được thực hiện và ghi nợ hoặc tín dụng được áp dụng cho tài khoản của bạn.

Tính tỷ giá chuyển đổi ngoại hối

Để tính được tỷ giá chuyển đổi hay lượng tiền danh nghĩa, các nhà giao dịch cần biết 3 điều:

1. Quy mô vị thế giao dịch

2. Cặp tiền tệ

3. Lãi suất của từng loại tiền tệ

Việc tính theo phép tính này có xu hướng đưa ra một công cụ tính tương đối chính xác về tỷ giá chuyển đổi. Tuy nhiên, tỷ giá chuyển đổi thực tế sẽ có sai lệch; do tỷ giá Ngân hàng Trung ương là lãi suất mục tiêu và tỷ giá chuyển đổi là giao dịch dựa trên mức chênh lệch thị trường.

Ví dụ về cách tính tỷ giá chuyển đổi (AUD/USD 0.72):

1. Quy mô 10.000 lot

2. Vị thế mua cặp AUD/USD

3. Lãi suất của hàng năm của AUD là 1.5%, lãi suất hàng năm của USD 2.5%

– Nhận được 10.000 AUD x 1.5% = 150 AUD hàng năm. Tỷ giá chuyển đổi AUD 150/365 = 0.4109 AUD

– Phải trả 7.200 USD x 2.5% = 180 USD hàng năm, tỷ giá chuyển đổi 180/365= 0.4932 USD.

– Chuyển đổi 0.4109 AUD tiền lãi kiếm được sang đô la: 0.4109 x 0.72 = 0.2960 USD

– Bù trừ số tiền phải trả = 0.2960 – 0.4109 = -0.1972 USD (lỗ tỷ giá chuyển đổi)

Tỷ giá chuyển đổi được tính đơn giản bằng lãi suất tiền tệ mua trừ đi lãi suất tiền tệ bán.

Trong ví dụ trên, nhà giao dịch sẽ phải trả một khoản để giữ vị thế giao dịch qua đêm. Có nhiều chiến lược ngoại hối được xây dựng dựa trên điều này được gọi là chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ. Dưới đây là một ví dụ về giao dịch bán 10.000 (EUR/AUD 1.6)

1. Quy mô giao dịch 10.000 lot

2. Bán cặp tiền tệ EUR/AUD

3. Lãi suất hàng năm 1.5% của AUD, USD với mức lãi suất 0%

– Nhận được 10.000 x 1.6 x 1.5% = 240 AUD hàng năm, tỷ giá chuyển đổi 240/365 = 0.65 AUD.

– Phải trả 10.000 x 0% = 0 EUR 

– Chuyển đổi 0.65 AUD lãi suất kiểm được sang EUR 0.65/1.6 = 0.41 EUR

– Bù trừ khoản kiếm được và khoản phải trả = 0.41 – 0 = 0.41 EUR (lãi chênh lệch tỷ giá chuyển đổi)

Khi nào áp dụng tỷ giá chuyển đổi?

Tỷ giá chuyển đổi được áp dụng từ 05:00 PM theo giờ ET. Một vị thế được mở lúc 04:59 PM sẽ được tính tỷ giá chuyển đổi lúc 05:00 PM. Một vị thế được mở lúc 05:01 PM sẽ chỉ được tính tỷ giá chuyển đổi nếu nắm giữ tới 05:00 PM ngày hôm sau.

Nếu bạn ở Mỹ, tỷ giá chuyển đổi áp dụng lúc 05:00 PM

Nếu bạn ở Anh, tỷ giá chuyển đổi áp dụng lúc 10:00 PM (GMT)

Nếu bạn ở Úc, tỷ giá chuyển đổi áp dụng lúc 09:00 AM.

Cách các ngân hàng hạch toán vào cuối tuần

Hầu hết các ngân hàng trên toàn cầu đều đóng cửa thứ 7 chủ nhật. Vì thế sẽ không có tỷ giá chênh lệch vào hai ngày này; tuy nhiên ngân hàng vẫn sẽ áp dụng lãi suất. Để giải thích, vào các ngày thứ 4 thị trường ngoại hối ghi nhận lãi suất luân chuyển 3 ngày. Chúng ta có thể sử dụng ví dụ AUD/USD ở phía trên; một nhà giao dịch nắm giữ vị thế giao dịch lúc 05:00 PM sẽ phải chịu chi phí 0.1972 x 3 = 0.59 USD.

Cách các ngân hàng hạch toán vào ngày lễ

Sẽ không có tỷ giá chuyển đổi phát sinh vào ngày lễ. Tuy nhiên tỷ giá chuyển đổi sẽ được bù trừ trước nghỉ lễ 2 ngày làm việc. Thông thường, tỷ giá chuyển đổi ngày lễ xảy ra nếu một trong hai loại tiền tệ trong cặp có một ngày nghỉ lễ lớn. Vì vậy, ngày Độc lập ở Mỹ (4 tháng 6) khi các ngân hàng Mỹ đóng cửa; tỷ giá chuyển đổi sẽ tính thêm một ngày vào lúc 05:00 PM vào ngày 1 tháng 6 cho tất cả các cặp có đồng USD. Nếu trùng vào cuối tuần, thì ngày đó được chuyển sang thứ Tư; đồng nghĩa với việc lãi suất được tính cho 4 hoặc 5 ngày.

Lưu ý khi tận dụng lợi thế của tỷ giá chuyển đổi ngoại hối

Một số mẹo nhỏ có thể giúp các nhà giao dịch có được lợi ích từ Tỷ giá chuyển đổi ngoại hối. Dưới đây là ba điều giúp bạn kết hợp tỷ giá chuyển đổi vào chiến lược của bạn:

1. Đóng vị thế trước 05:00 PM ET nếu bạn dự đoán tỷ giá chuyển đổi có thể sẽ âm… điều này có thể xảy ra nếu giao dịch các cặp tiền tệ chéo hoặc tiền tệ của các thị trường mới nổi.

2. Giữ vị thế mở nếu bạn dự đoán tỷ giá chuyển đổi có thể sẽ dương và nếu bạn muốn tiếp tục giao dịch.

3. Chú ý tới động thái Ngân hàng Trung ương. Điều đó sẽ giúp bạn nhận biết thời điểm tỷ giá chuyển đổi có thể biến động mạnh.

3 cách để tránh thanh toán tỷ giá hoán đổi

Có ít nhất 3 cách bạn có thể tránh phải trả tỷ giá hoán đổi.

Giao dịch theo hướng có lãi tích cực.

Bạn chỉ có thể giao dịch theo hướng của loại tiền tệ có khả năng hoán đổi dương. Điều này thường không được khuyến khích trừ khi bạn giao dịch theo hướng cụ thể đó là thuận theo hướng xét về kết quả giao dịch thử nghiệm ngược và thử nghiệm chuyển tiếp.

Chỉ giao dịch Các vị trí trong ngày và Đóng trước 10 giờ tối theo múi giờ GMT (hoặc thời gian chuyển nhượng của sàn bạn giao dịch).

Bạn sẽ tránh được việc phí Rollover bởi bạn đến và đi trước thời gian lặp lại. Tuy nhiên, việc trở thành nhà giao dịch trong ngày vì giao dịch hoán đổi là điều vô lý. Lý do duy nhất có thể khiến bạn trở thành một nhà giao dịch trong ngày phụ thuộc vào chiến lược và kết quả giao dịch phụ thuộc vào việc giao dịch trong ngày. Chứ không phải vì sự hoán đổi.

Mở Tài khoản Miễn phí Hoán đổi, do Một số Nhà môi giới cung cấp.

Làm thế nào để bạn kiếm được lợi nhuận từ hoán đổi?

Cách phổ biến nhất để kiếm lợi nhuận từ tỷ lệ hoán đổi cao chính là chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất (Carry trade). Tức là mua một loại tiền tệ với lãi suất cao trong khi bán một loại tiền tệ với lãi suất thấp. Nhà môi giới sẽ trả tiền cho bạn để giữ vị trí này qua đêm.

Nguồn Tham khảo

bình chọn post