Phân loại Spot Market, Quản trị rủi ro khi giao dịch trong Spot Market

Tiếp tục chuỗi bài viết về Spot Market là gì là bài viết về phân loại thị trường này. Trong bài viết này, TradaFX sẽ giúp bạn hiểu hơn các loại spot market và cách quản lý rủi ro khi giao dịch trong spot market.

1. Tổng quan về Spot Market

Thị trường giao ngay hay Spot Market là thị trường mà hàng hóa hay chứng khoán được mua, thanh toán và nhận ngay tại điểm bán. Ví dụ, sàn giao dịch chứng khoán là một thị trường giao ngay vì nhà đầu tư nhận được chứng khoán ngay khi thanh toán tiền.

1.1. Thị trường giao ngay là gì?

Trong thị trường giao ngay, việc giao hàng và thanh toán bằng tiền mặt thường diễn ra ngay tại chỗ. Tuy nhiên, ở hầu hết các thị trường có tổ chức, việc thanh toán (việc chuyển tiền mặt và giao hàng hóa) thường mất 2 ngày làm việc (tức là T + 2). Tính từ ngày thanh toán T + 2 , hợp đồng giữa người mua và người bán được thực hiện ngay tại chỗ theo giá hiện hành và số lượng hiện có.

Ngược lại với thị trường giao ngay là thị trường kỳ hạn và thị trường tương lai, là nơi mà thị trường mà người mua chi trả tiền để được nhận hàng hóa vào một ngày cụ thể trong tương lai. Do đó, trái ngược với thị trường giao ngay, thị trường kỳ hạn / tương lai thực hiện hợp đồng ngày hôm nay, nhưng việc thanh toán được thực hiện trong tương lai.

1.2. Tài sản được giao dịch trên thị trường giao ngay

Các công cụ tài chính được giao dịch trên thị trường giao ngay bao gồm vốn chủ sở hữu, các công cụ có thu nhập cố định như trái phiếu, tín phiếu kho bạc và ngoại hối. Hàng hóa cũng thống trị thị trường giao ngay thông qua giao dịch nguồn nhiên liệu năng lượng, kim loại, nông nghiệp và gia súc.

Tại thị trường ngoại hối, nơi các nhà giao dịch trao đổi các loại tiền tệ khác nhau, là một trong những thị trường giao ngay lớn nhất trên toàn thế giới với doanh thu hàng ngày vượt trên 6 nghìn tỷ đô la, khiến nó trở thành tài sản được giao dịch tích cực nhất thế giới.

Hàng hóa được xem như tiêu chuẩn hóa để giao dịch hiệu quả trên thị trường giao ngay. Dầu thô là mặt hàng được giao dịch nhiều nhất. Gần đây, lĩnh vực công nghệ (băng thông và số phút di động…) được quảng bá trên thị trường giao ngay cùng với hàng hóa.

1.3. Đặc điểm của thị trường giao ngay

Một số tính năng nhất định được liên kết với thị trường giao ngay như:

  • Các giao dịch được thanh toán theo giá quy định được gọi là giá giao ngay hoặc tỷ giá giao ngay.
  • Việc giao tài sản diễn ra ngay lập tức hoặc theo cách khác phụ thuộc vào T + 2.
  • Việc chuyển tiền diễn ra tức thời; trong một số trường hợp, có thể giải quyết ở T + 2.

1.4. Cơ chế giao dịch

Giá trên thị trường giao ngay là giá giao dịch được thực hiện tại chỗ và được gọi là giá giao ngay hoặc tỷ giá giao ngay. Giá cả được xác định bởi người mua và người bán thông qua một quá trình cung và cầu .

ĐỌC THÊM:

Không giống như Giá kỳ hạn – Forward Price (là giá giao hàng đã xác định trước cho một loại hàng hóa, tiền tệ hoặc tài sản tài chính cơ sở theo thỏa thuận của người mua và người bán hợp đồng kì hạn, được thanh toán vào một ngày định trước trong tương lai) thì Giá giao ngay – Spot price phần lớn là sản phẩm của hàm cung và cầu. Người mua và người bán cần đồng ý thanh toán và nhận giá giao ngay cho số lượng tài sản tiêu chuẩn được đề nghị để giao dịch được diễn ra.

2. Phân loại Spot Market

Có hai loại thị trường giao ngay chính: Thị trường phi tập trung (OTC) và thị trường trao đổi có tổ chức (OME).

Thị trường phi tập trung (OTC)

Thị trường có tổ chức (OM)

Tên tiếng anh Over The Counter market Organized Market
Khái niệm Là nơi người mua và người bán gặp nhau để giao dịch song phương thông qua sự đồng thuận đôi bên. Không có bên thứ ba giám sát giao dịch hay tổ chức/ trung tâm nào đứng ra để điều chỉnh giao dịch. Là một thị trường chính thức tại một địa điểm cụ thể, trong đó người mua và người bán gặp nhau để giao dịch theo các quy tắc và thủ tục đã thỏa thuận
Cơ chế giao dịch Giao dịch bằng cơ chế thương lượng và thỏa thuận giá Giao dịch thường được hoàn thành thông qua các nhà môi giới của sàn giao dịch, những người đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường.
Điểm giao dịch Địa điểm giao dịch không qua sàn. Người mua và người bán thương lượng tất cả các điều khoản thương mại và giao dịch ngay tại chỗ. Giao dịch có thể được thực hiện trên sàn giao dịch điện tử hoặc sàn giao dịch. Các nền tảng giao dịch điện tử đã giúp giao dịch hiệu quả hơn, nơi giá được xác định ngay lập tức, với số lượng lớn giao dịch ở một số sàn giao dịch. (cách chọn sàn giao dịch)
Đặc điểm Giá trên thị trường OTC có thể không được công bố, vì các giao dịch phần lớn là riêng tư. Các thị trường ngoại tệ là thị trường OTC hoạt động mạnh nhất và được biết đến rộng rãi. Giá cả được thiết lập thông qua nhiều lần trả giá của người mua (giá đưa ra để mua) và chào giá của người bán (giá đưa ra để bán). Giá giao ngay có thể thay đổi mỗi phút hoặc thậm chí mili giây.

3. Quản trị rủi ro khi giao dịch trong Spot Market

3.1. Tìm hiểu thị trường

Nhà giao dịch và nhà đầu tư cần hiểu thị trường giao ngay nơi họ dự định tham gia giao dịch. Có nghĩa là hiểu được chức năng cung và cầu trong thị trường, cơ chế hiểu giá cả, các điều khoản giao dịch và tín hiệu của thị trường giao ngay. Ngoài ra, các nhà giao dịch cần phải hiểu rõ về bản chất của những người tham gia thị trường khác, cũng như cấu trúc quy định của một sàn giao dịch thị trường giao ngay.

Trong thị trường giao ngay OTC, người tham gia nên đánh giá đối tác để giảm rủi ro vỡ nợ của đối tác. Bằng cách hiểu cơ chế của thị trường, bạn sẽ dễ dàng giảm thiểu rủi ro giao ngay có thể xuất hiện.

3.2. Xây dựng chiến lược giao dịch

Điều quan trọng là các bên giao dịch trên thị trường giao ngay phải áp dụng chiến lược giao dịch trước khi họ quyết định giao dịch. Các nhà giao dịch nên xác định các điểm ra vào trên các tài sản cụ thể trước khi vị thế được mở.

Việc sử dụng các điểm dừng và giới hạn sẽ hỗ trợ nhà giao dịch hiệu quả hơn trong việc quyết định xem có nên tiếp tục giao dịch hay giữ, chờ hoặc ngừng giao dịch hay không. Các điểm dừng và giới hạn khác nhau như sau:

  • Lệnh giới hạn : Đóng vị thế của bạn khi giá vi phạm mức bạn đã chọn.
  • Dừng bình thường : Vị thế được đóng tự động nếu thị trường di chuyển bất lợi so với vị thế của bạn.
  • Dừng đảm bảo : Đóng vị thế ở mức giá chính xác đã định, giúp loại bỏ rủi ro trượt giá.
  • Trailing stop : Theo dõi chuyển động giá tích cực và đóng cửa nếu giá bắt đầu di chuyển so với vị trí mục tiêu.

3.3. Quản lý cảm xúc

Sự biến động của thị trường tài chính có thể ảnh hưởng đến cảm xúc khi giao dịch trên thị trường giao ngay. Do đó, điều quan trọng là phải quản lý cảm xúc này để đảm bảo giao dịch thành công. Ví dụ về những cảm xúc có thể cản trở giao dịch bao gồm sợ hãi, nghi ngờ, tham lam, lo lắng và cám dỗ. Những cảm xúc như vậy có thể làm ảnh hưởng đến khả năng phán đoán, phân tích và làm ảnh hưởng đến việc đưa ra quyết định, điều này có thể dẫn đến kết quả bất lợi cho giao dịch.

3.4. Cập nhật các sự kiện và tin tức hiện tại

Điều quan trọng là phải cập nhật tin tức hiện tại và diễn biến về các vấn đề ảnh hưởng đến các công cụ hoặc hàng hóa được giao dịch trên thị trường giao ngay, đặc biệt là khi một nhà đầu tư đang có kế hoạch thực hiện giao dịch.

Chú ý đến tâm lý thị trường, bám sát các tin tức kinh tế và tài chính bạn có theo dõi tại forexfactory. Và chú ý đến các thông báo chính trị và quy định đều là những vấn đề quan trọng đối với một nhà đầu tư trên thị trường giao ngay. Bất kỳ tin tức nào ảnh hưởng đến giá của tài sản mục tiêu đều cần được xem xét khi đưa ra quyết định giao dịch giao ngay.

4. Tác động của Thị trường giao ngay

ƯU ĐIỂM NHƯỢC ĐIỂM
  • Thị trường giao ngay tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch trong một môi trường minh bạch, nơi các giao dịch diễn ra ở mức giá phổ biến là thông tin công khai và tất cả các bên đều biết. Về cơ bản, việc thực hiện các hợp đồng thị trường giao ngay sẽ dễ dàng hơn.
  • Các nhà giao dịch trên thị trường giao ngay có thể nắm giữ và tìm kiếm một thỏa thuận tốt hơn nếu họ không hài lòng với giá và điều khoản hiện tại.
  • Giao dịch được thực hiện và hoàn thành ngay tại chỗ.
  • Có thể không có yêu cầu vốn tối thiểu trong giao dịch thị trường giao ngay so với một số hợp đồng trên thị trường kỳ hạn có số tiền đầu tư tối thiểu cho một hợp đồng.
  • Do sự biến động của một số công cụ tài chính và hàng hóa, các nhà đầu tư có thể mua ngay tại chỗ với giá tăng cao trước khi tài sản tìm thấy “giá thực” của chúng. Do đó, giao dịch trên thị trường giao ngay có thể tiềm ẩn những rủi ro đáng kể, đặc biệt là đối với các tài sản dễ bay hơi.
  • Có thể không có quyền truy đòi nếu một bên nhận thấy một số bất thường trong giao dịch sau khi giao dịch thị trường giao ngay được kết thúc.
  • Thường thiếu kế hoạch trong giao dịch giao ngay, trái ngược với giao dịch kỳ hạn và kỳ hạn, nơi các bên đồng ý về việc thanh toán và giao hàng vào một ngày trong tương lai. Thị trường giao ngay không linh hoạt về thời gian, vì các bên sẽ phải xử lý giao hàng tại chỗ.
  • Thị trường giao ngay lãi suất bị ảnh hưởng bởi rủi ro vỡ nợ đối tác.
  • Kinh doanh tiền tệ trên thị trường giao ngay dễ gặp rủi ro đối tác do khả năng thanh toán của nhà tạo lập thị trường.

(Theo corporatefinanceinstitute)

5/5 - (1 bình chọn)