Để có thể bắt đầu giao dịch ngoại hối, bạn cần mở tài khoản tại một sàn giao dịch. Nghe thì có vẻ dễ dàng nhưng trong vô số sàn giao dịch trên thị trường, đâu là sàn giao dịch phù hợp với mục đích giao dịch của bản thân?

Bạn quyết định lên mạng đọc trên các trang review. Tuy nhiên, bạn cảm thấy bối rối hơn, vì họ đưa ra cả những khái niệm như sàn STP, sàn ECN, …

Bài viết hôm nay sẽ giúp bạn hiểu được về các sàn thường gặp; và cách để bạn chọn được sàn giao dịch phù hợp nhất.

I. Lịch sử hình thành sàn giao dịch

Việc giao dịch, trao đổi tiền tệ ngoại hối không còn xa lạ. Tuy nhiên việc trao đổi tiền tệ đã tồn tại lâu hơn bạn nghĩ đấy!

Lịch sử hình thành sàn giao dịch

Khi Internet phát triển, mọi người có thể dễ dàng mở các tài khoản ở các sàn giao dịch. Nhiều broker ngoại hối khác nhau bắt đầu xuất hiện trên thị trường với mong muốn tận dụng lợi thế của lĩnh vực bùng nổ này.

II. Phân loại sàn giao dịch

Trước khi có sự xuất hiện của Internet, việc tham gia giao dịch ngoại hối gặp rất nhiều trở ngại, các nhà giao dịch phải thông qua một bên trung gian được gọi là “Dealing Desk”. Cụ thể, nếu bạn muốn giao dịch bạn sẽ phải gửi tất cả các thông tin về cặp tiền, số lot muốn giao dịch, giá chốt lời, … cho bên Dealing Desk và họ sẽ là những người trực tiếp thực hiện giao dịch giúp bạn.

Bước vào thời kỳ 4.0 với sự xuất hiện và phát triển mạnh mẽ của Internet, việc các trader nhỏ lẻ tham gia vào thị trường trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết. Khi đó, rào cản ra nhập thị trường này dường như biến mất. Nó đã khiến cho vai trò của Dealing Desk ngày càng giảm sút. Và khi đó, No Dealing Desk xuất hiện và chiếm lĩnh thị phần lớn. Hai loại sàn nổi bật là sàn STP và sàn ECN.

1. Sàn STP

Cơ chế hoạt động: STP đóng vai trò như một nhà môi giới thầm lặng giữa nhà giao dịch và thị trường

Cơ chế hoạt động sàn STP

Giả sử, bạn muốn thực hiện một lệnh mua với khối lượng giao dịch là 1 lot.

Để thực hiện lệnh mua của bạn, trước hết sàn sẽ cố gắng tìm những lệnh bán ra phù hợp từ các khách hàng khác hoặc chuyển giao dịch của bạn cho nhà cung cấp thanh khoản của mình, tức là một tổ chức lớn có nguồn thanh khoản lớn sẵn sàng khớp mọi loại lệnh của bạn.

Bạn có thể thấy sàn STP có nguồn thanh khoản đến từ các ngân hàng, quỹ đầu tư, quỹ phòng hộ, broker hay các trader khác.

Bằng cách này, họ sẽ được giảm thiểu rủi ro, kiếm được lợi nhuận từ chi phí spread mà không cần phải tham gia vào một phần giao dịch của bạn.

>>>> Xem thêm: Spread trong forex cho bạn biết những gì?

Trong trường hợp không có lệnh đối ứng, họ sẽ phải tự giao dịch đối ứng với bạn.

Vì loại sàn này thường có nhiều nhà cung cấp thanh khoản nên mỗi nhà cung cấp sẽ có giá bid và giá ask riêng.

Ví dụ về bid và ask giữa các nhà cung cấp thanh khoản khác nhau

Sau đó hệ thống sẽ sắp xếp các giá bid và giá ask từ tốt nhất đến tệ nhất. Trong trường hợp này, giá bid tốt nhất là 1.3000 (bạn muốn bán cao) và giá ask là 1.3001 (bạn muốn mua thấp). Tỷ giá bid/ask hiện tại là 1.3000/1.3001.

Để dự phòng cho các rủi ro và chi phí hoạt động của họ, sàn giao dịch sẽ báo giá khác một chút. Bạn có thể sẽ thấy báo giá trên phần mềm giao dịch của bạn sẽ là 1.2999/1.3002. Khi đó spread đã tăng lên từ 1 pip thành 3 pip.

>>>> Xem thêm: Pips trong giao dịch Forex

Sự thay đổi báo giá bid/ask này cũng là lý do tại sao hầu hết các sàn loại STP có spread biến động. Nếu spread của các nhà cung cấp thanh khoản của họ mở rộng, họ không có sự lựa chọn nào khác ngoài việc cũng mở rộng spread của họ. 

2. Sàn ECN

Cơ chế hoạt động: Ngược lại với STP, các sàn ngoại hối ECN sẽ kết nối các giao dịch của khách hàng trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản của họ, những người có quyền truy cập vào thị trường liên ngân hàng.

Cơ chế hoạt động sàn ECN

Nhà cung cấp thanh khoản cho các sàn ECN thường sẽ bao gồm rất nhiều thành phần, những thành phần này tham gia vào thị trường tạo ra tính thanh khoản cho sàn ECN. 

Thông thường, thanh khoản của sàn ECN này sẽ được đánh giá là tốt hơn một sàn khác nếu có sự tham gia của những nhà cung cấp thanh khoản lớn là các ngân hàng lớn như Barclays hay Commerzbank hoặc chính là những sàn ECN lớn và uy tín khác. 

Tốc độ khớp lệnh và giá tại mỗi sàn phụ thuộc vào số lượng nhà cung cấp thanh khoản.

Do bản chất của sàn ECN nên rất khó để đẩy spread lên cao, nên các sàn ECN thường bù lại bằng việc thu phí hoa hồng (Commission).

Để có được cái nhìn tổng quát về cả hai loại sàn này, hãy nhìn vào bảng so sánh dưới đây:

Bảng so sánh ưu nhược điểm của sàn STP và ECN

III. Cách chọn sàn giao dịch hiệu quả nhất

Có 6 tiêu chí cơ bản để giúp bạn lựa chọn được một sàn giao dịch tốt nhất: 

– Được pháp luật quản lý

– Tiềm lực tài chính mạnh

– Dịch vụ hỗ trợ tốt

– Nạp rút tiền nhanh

– Nền tảng giao dịch

– Sản phẩm giao dịch mong muốn

Hiện nay, khi muốn tham khảo gì đó, mọi người thường có xu hướng lên các trang, nhóm để đọc review.

Tuy nhiên, Tradafx khuyên bạn chỉ nên tham khảo chứ không nên quyết định hoàn toàn dựa trên những review đó. Tại sao lại thế?

Cách chọn sàn giao dịch hiệu quả nhất?

Hầu hết các nhà kinh doanh đều hiểu rằng bạn sẽ tìm những đánh giá về họ trước khi quyết định chi tiền và sử dụng dịch vụ, tất nhiên không loại trừ cả những tổ chức có ý đồ xấu. Họ có thể làm những gì?

Liệu họ có thể giả mạo các đánh giá và lan truyền nó trên internet hay không?

Liệu họ có thể hạ thấp uy tín của các đối thủ với những đánh giá kém chất lượng và tự xây dựng những đánh giá tốt cho bản thân hay không?

Đương nhiên là có thể và nó khiến bạn rất khó để cân nhắc một đánh giá có đáng tin cậy hay không.

Vậy thì yếu tố nào là quan trọng?

1. Được pháp luật quản lý: 

Tiêu chí đầu tiên cũng như tiêu chí quan trọng nhất để đánh giá một nhà môi giới có uy tín hay không là họ phải được cấp phép hoạt động và được quản lý bởi các cơ quan có thẩm quyền của nước sở tại. Trên website của các sàn giao dịch lớn đều có đầy đủ thông tin. Bạn có thể kiểm tra ngược lại bằng cách tra số giấy phép trên website của các tổ chức này.

Dưới đây là danh sách một số các quốc gia có cơ quan quản lý tương ứng mà bạn có thể tham khảo:

Một số quốc gia có các cơ quan quản lý sàn giao dịch

Lời khuyên là bạn nên đầu tư vào những sàn giao dịch hợp pháp ở Singapore, UK hoặc Australia. Bạn có thể yên tâm rằng những nhà môi giới này sẽ không gian lận; bởi ngoài việc bị xử phạt hành chính, họ rất sợ bị tịch thu giấy phép và không thể tiếp tục hoạt động.

2. Tiềm lực tài chính mạnh: 

Tại sao phải quan tâm đến yếu tố này? Giả sử một sàn giao dịch có đủ giấy phép mở ra, bạn có sẵn sàng nạp tiền ngay không? Rõ ràng đây chỉ là điều kiện cần. Nếu sàn không có đủ uy tín hay tiềm lực tài chính, khách hàng sẽ không tin tưởng lựa chọn. 

Một kinh nghiệm cá nhân mà bạn có thể tham khảo; đó là một sàn có tiềm lực tài chính thường sẽ tài trợ cho đội bóng nổi tiếng.

Đội bóng Real Madrid được sàn Exness tài trợ

Tại sao đây là một điểm cộng? Bởi những đội bóng lớn có đội ngũ pháp lý kiểm soát các nhà tài trợ. Họ không muốn mất uy tín vì đại diện cho tổ chức hoạt phi pháp.

3. Dịch vụ hỗ trợ tốt:

Một sàn giao dịch tốt sẽ đi kèm với dịch vụ hỗ trợ khách hàng tốt. Thông thường một sàn giao dịch uy tín sẽ có đội ngũ hỗ trợ trò chuyện trực tuyến 24/5. Việc không có đội ngũ hỗ trợ khi trong thời gian sàn hoạt động là một điểm trừ rất lớn.

Các yếu tố của một sàn giao dịch hỗ trợ tốt

Tại sao bạn cần đội ngũ hỗ trợ? Bởi không ai có thể đảm bảo rằng sẽ không có bất kỳ lỗi kỹ thuật nào xảy ra. Chẳng hạn, bạn muốn đóng lệnh gấp nhưng sàn giao dịch bị lỗi. Có rất nhiều vấn đề có thể xảy ra mà bạn không thể lường trước.

4. Nạp và rút tiền nhanh

Các sàn giao dịch đáng tin cậy sẽ cho phép bạn gửi và rút tiền một cách thuận lợi. Sàn giao dịch phải đảm bảo rằng quá trình rút tiền diễn ra nhanh chóng và suôn sẻ.

Nạp rút tiền nhanh

Nếu bạn gặp phải những lý do trì hoãn việc rút tiền ví dụ như:

“Ngân hàng đóng cửa một tháng nên chúng tôi không thể chuyển tiền cho bạn”.

“Bạn nên giữ tiền ký quỹ nơi chúng tôi để có thể nhận được lãi suất tốt nhất”.

Thì rất có thể sàn giao dịch của bạn là một tổ chức lừa đảo.

5. Nền tảng giao dịch:

Nền tảng giao dịch phổ biến nhất hiện nay là nền tảng MetaTrader 4 (MT4).

Một số sàn cũng có nền tảng riêng nhưng thông thường họ sẽ vẫn có phần mềm MT4. Lý do là bởi MT4 được sử dụng rộng rãi bởi hầu hết các phân khúc khách hàng.

Nền tảng giao dịch MT4

6. Thị trường giao dịch mong muốn: 

Hầu hết các sàn giao dịch đều cung cấp các cặp tiền tệ chính và các cặp tiền tệ chéo. Tuy nhiên với các sản phẩm như cặp tiền ngoại lai không phải sàn nào cũng cung cấp. Bạn nên tìm hiểu kỹ các sản phẩm giao dịch mà sàn cung cấp.

Ngoài ra, còn một chi tiết bạn nên chú ý đó là spread của sàn. Do tính cạnh tranh rất cao và hầu hết các sàn giao dịch đều cung cấp chi phí spread thấp.

Các việc cần làm để tự bảo vệ quyền lợi khi giao dịch trên sàn giao dịch

IV. Tổng kết

Trong bài viết trên, chúng ta đã đi qua lịch sử hình thành, khái niệm về sàn, hai loại sàn phổ biến cũng như cách chọn sàn giao dịch hiệu quả. Hy vọng qua bài viết này, bạn sẽ cảm thấy không còn bỡ ngỡ khi chọn sàn giao dịch phù hợp, cũng như biết phải làm gì nếu xảy ra những tình huống không mong muốn đối với các sàn giao dịch bạn lựa chọn.

Chúc bạn thành công!

5/5 - (9 bình chọn)