Chỉ tiêu GDP (tổng sản phẩm quốc nội) rất quan trọng trong thị trường ngoại hối. Số liệu GDP được sử dụng như một chỉ báo để đánh giá mức tăng trưởng tổng thể và tiềm năng phát triển của một quốc gia. Do đó sự biến động mạnh trong thị trường ngoại hối được quan sát chặt chẽ khi công bố chỉ số GDP.

I. Những điều cần biết về GDP

1. GDP là gì?

Được phát triển vào năm 1934 bởi Simon Kuznets, tổng sản phẩm quốc nội (GDP) đo lường sản lượng trong nền kinh tế của một quốc gia. Thông thường, GDP được xác định tại ba thời điểm khác nhau: hàng tháng, hàng quý và hàng năm. Điều này cho phép các nhà kinh tế và các nhà giao dịch có được bức tranh toàn cảnh chính xác về sức khỏe nền kinh tế của quốc gia đó.

Có nhiều cách để tính GDP, tuy nhiên Cục phân tích Kinh tế Hoa kỳ sử dụng phương pháp “Tiếp cận chi tiêu” với công thức:

GDP = Tiêu dùng (C) + Đầu tư (I) + Chi tiêu Chính phủ (G) + (Xuất khẩu (X) – Nhập khẩu (M))

2. Hiểu được mối quan hệ giữa GDP và thị trường ngoại hối

Nguyên tắc chung khi xem xét dữ liệu GDP là xem liệu các số liệu có vượt hay thấp hơn mức ước tính không (xem các biểu đồ có liên quan phía dưới):

– GDP thấp hơn mức ước tính. Điều này có thể dẫn tới việc bán tháo nội tệ so với các đồng khác (USD giảm giá so với EUR)

Ví dụ biểu đồ cặp EUR/USD:

Mối quan hệ giữa GDP và thị trường ngoại hối

– GDP cao hơn mức ước tính. Điều này dẫn tới sẽ có xu hướng củng cố đồng tiền so với đồng tiền khác (USD tăng giá so với EUR)

Biểu đồ EUR/USD: Công bố dữ liệu GDP cao:

mối quan hệ giữa GDP và thị trường ngoại hối

Các báo cáo GDP không phải lúc nào cũng tác động đến tiền tệ như nhau hoặc như kỳ vọng. Đây là điều quan trọng cần ghi nhớ trước khi cam kết giao dịch. Các số liệu thường được định giá đầy đủ/một phần thị trường. Điều này nghĩa là thị trường có thể không phản ứng như đã dự đoán khi GDP được phát hành.

Các báo cáo dữ liệu kinh tế liên quan định kỳ cho phép thị trường xác định được một số ước tính chính xác. Dữ liệu cần thiết:

– Dữ liệu quản lý cung ứng (ISM)

– Dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI)

II. Phân tích dữ liệu GDP, Lạm phát và Lãi suất

Dữ liệu GDP thường được công bố vào khoảng 4 tuần sau khi quý cuối cùng của năm kết thúc; trong khi bản phát hành cuối cùng được công bố 3 tháng sau khi kết thúc quý cuối cùng. Cả hai đều được công bố bởi Cục phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) lúc 08:30 ET. Thông thường, các nhà đầu tư mong đợi GDP Mỹ tăng trưởng giữa 2.5% tới 3.5% một năm.

Nếu không có lạm phát cao trong một nền kinh tế tăng trưởng vừa phải, tỷ lệ lãi suất có thể giữ trong khoảng 3%. Tuy nhiên, việc GDP trên mức 6% cho thấy nền kinh tế Mỹ có nguy cơ tăng trưởng quá nóng. Điều này có thể làm dấy lên nỗi lo lạm phát.

Hậu quả là, Cục dự trữ Liên bang có thể phải tăng mức lãi suất để kiểm soát lạm phát và “hãm” nền kinh tế tăng trưởng quá nóng. Duy trì ổn định giá cả là một trong những công việc cả Cục dự trữ Liên bang. GDP phải ở mức “goldilocks”: tăng trưởng không quá nóng cũng như không quá lạnh.

GDP không nên ở quá cao do có thể gây ra lạm phát hoặc quá thấp dễ làm suy thoái. Suy thoái được xác định bằng hai quý liên tiếp tăng trưởng GDP âm. Điểm hấp dẫn khác nhau giữa các quốc gia ví dụ Trung Quốc có GDP ở mức 2 con số.

Các nhà giao dịch ngoại hối quan tâm nhất tới GDP. Bởi vì, nó như một báo cáo đầy đủ về tình hình kinh tế của một quốc gia. Một quốc gia được “thưởng” cho GDP cao với sự gia tăng giá trị đồng tiền của họ. Thường có một kỳ vọng tích cực cho lãi suất trong tương lai. Bởi các nền kinh tế lớn có xu hướng mạnh hơn tạo ra lạm phát cao hơn. Điều này dẫn đến việc Ngân hàng Trung ương tăng lãi suất để làm chậm tăng trưởng và để ngăn chặn lạm phát ngày càng tăng.

Mặt khác, một quốc giá với mức GDP thấp sẽ kỳ vọng lãi suất giảm mạnh. Thực tế, Ngân hàng Trung ương của một quốc gia có GDP âm hai quý liên tiếp, thậm chí chọn kích thích nền kinh tế bằng cách cắt giảm lãi suất.

III. Giao dịch tiền tệ sử dụng dữ liệu GDP

Các số liệu hàng quý có xu hướng tạo ra nhiều thay đổi khác nhau trong xu hướng chung. Ví dụ, GDP quý này ước tính khả quan hơn quý trước có thể chỉ là thoáng qua khi xem xét dữ liệu năm này so với năm trước (YoY). Dữ liệu YoY cho một góc nhìn rộng hơn có thể làm nổi bật xu hướng chung có tiềm năng.

Biểu đồ sau cho thấy khung thời gian dài hơn đối với EUR/USD (như trong biểu đồ 2 ở trên). Biểu đồ thể hiện sự thay đổi dữ liệu QoQ trong ngắn hạn so với xu hướng YoY dài hạn.

Giao dịch tiền tệ sử dụng dữ liệu GDP

IV. Lời khuyên hữu ích cho các nhà giao dịch ngoại hối

– CPI (Chỉ số giá tiêu dùng) được công báo hàng tháng. Bởi vì, hầu hết các nền kinh tế chính để đưa ra cái nhìn kịp thời về mức tăng trưởng và lạm phát hiện tại.

– Các nhà giao dịch cơ bản quản lý theo dõi việc các dữ liệu kinh tế công bố và nhiều người làm vậy với mục đích trao đổi giao dịch theo tin tức. Điều cần thiết là các nhà giao dịch cần áp dụng quản lý rủi ro hợp lý. Lý do là biến động có thể tăng vọt ngay lập tức sau các đợt công bố quan trọng.

bình chọn post