Các lực lượng nguyên thủy của chủ nghĩa tư bản cai trị thị trường giống như quy luật hấp dẫn. Người mua và người bán bắt đầu cuộc chiến để tìm ra điểm cân bằng trên thị trường tài chính. Khi giá biến động liên tục trên biểu đồ; các nhà giao dịch thường phải tìm ra lý do giải thích cho sự biến động của giá. Tuy nhiên, nguồn gốc cơ bản của chuyển động giá bắt nguồn từ mối quan hệ giữa cung và cầu.

Nói chung, tin tức ra theo chiều hướng tích cực có nghĩa là nhu cầu tăng lên và nguồn cung giảm đi; điều này tương ứng với việc giá tăng cao hơn. Trong khi đó, tin tức tiêu cực thường khiến cho nhu cầu giảm và nguồn cung tăng lên.

I. Khái niệm cung cầu

Cung và cầu trong thị trường là mối quan hệ giữa người mua và người bán; nó được sử dụng làm thước đo xác định giá cả trên thị trường tài chính. Sự thay đổi giữa lượng cung và lượng cầu gây ảnh hưởng đến trạng thái cân bằng giá giữa người bán và người mua; nơi lượng cầu bằng với lượng cung.

1. Quy luật cung cầu

“Cung” là số lượng có sẵn; trong khi “cầu” là số lượng mong muốn. Các biểu đồ dưới đây cho thấy khía cạnh trực quan của cung, cầu và trạng thái cân bằng.

Biểu đồ cung: mối quan hệ giữa giá cả và số lượng.

Biểu đồ cung: mối quan hệ giữa giá cả và số lượng

Biểu đồ cầu: mối quan hệ giữa giá cả và số lượng

Biểu đồ cầu: mối quan hệ giữa giá cả và số lượng

Trạng thái cân bằng: mức giá mà tại đó lượng cầu bằng lượng cung:

Trạng thái cân bằng: mức giá mà tại đó lượng cầu bằng lượng cung

2. Vùng cung và vùng cầu

Vùng cung và vùng cầu cho phép các nhà giao dịch có được cái nhìn tổng quát về thị trường tài chính hiện tại. Những điều này được minh họa trong biểu đồ bên dưới.

Đáng chú ý là vùng cung và vùng cầu bao phủ một vùng rộng hơn so với các hỗ trợ kháng cự. Các vùng rộng hơn này cung cấp các vùng giá đáng tin cậy hơn so với chỉ một đường/mức giá đơn lẻ. Các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng những vùng này làm thước đo cho các biến động giá trong tương lai.

Vùng cung bên dưới cho thấy một khu vực được tập hợp bởi những người bán vì giá có xu hướng chạm mức thấp hơn so với vùng được phân giới. Sự chuyển động giá nhanh chóng của các khu vực này đặc trưng cho các đặc điểm của khu vực cung và cầu. Vùng cầu thể hiện các thuộc tính giống như vùng cung nhưng theo hướng ngược lại. Vùng cầu tương đương với một vùng hỗ trợ rộng lớn.

Vùng cung trong Forex

Vùng cầu trong Forex

II. Cung cầu trong thị trường ngoại hối

Cung và cầu trong các thị trường đơn giản như thị trường nông sản không quá khác biệt so với cung và cầu diễn ra hàng ngày trên thị trường ngoại hối. Trong một số trường hợp, các động lực này đang di chuyển với tốc độ cao đến mức các nhà giao dịch mới có thể gặp khó khăn trong việc hiểu chi tiết.

Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính lớn nhất trên thế giới vì nhu cầu lớn đằng sau các tài sản được giao dịch. Tiền tệ là cơ sở cho nền kinh tế thế giới và bất cứ khi nào một nền kinh tế muốn giao dịch với một nền kinh tế khác (với điều kiện sử dụng các loại tiền tệ khác nhau) sẽ cần phải trao đổi.

Nói tóm lại, cung và cầu hoạt động bằng cách phân tích số lượng người mua và người bán trong thị trường ngoại hối.

1. Cung và cầu ảnh hưởng như thế nào đến giá cả thị trường?

Giả sử, Ngân hàng Dự trữ Nam Phi (SARB) ban hành một sự thay đổi lãi suất. Sẽ có một phản ứng dây chuyền trong chuyển động của lượng cung và lượng cầu. Khi tỷ giá tăng, các khoản thanh toán chuyển đổi ngoại hối cũng tăng lên.

Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư đang nắm giữ giao dịch mở tại thời gian chuyển đổi ngoại hối được cụ thể (thay đổi theo từng quốc gia) sẽ nhận được mức lãi suất cao hơn so với trước đây.

Với điều kiện các yếu tố khác của thị trường không đổi; nhiều nhà giao dịch sẽ muốn mua hơn; và ít nhà giao dịch muốn bán hơn vì chi phí cơ hội của việc bán hàng (thanh toán chuyển nhượng) vừa trở nên đắt hơn.

Biểu đồ khung thời gian hàng ngày cặp USD/ZAR:

Biểu đồ khung thời gian hàng ngày cặp USD/ZAR

Như bạn có thể thấy, nhằm mục đích tìm một điểm cân bằng giá sẽ tăng cho đến khi không còn người mua nào sẵn sàng trả mức giá cao hơn. Tại thời điểm này, người bán nhiều hơn người mua và giá sẽ phản ứng lại bằng cách giảm xuống.

Sau khi giá đã giảm đủ (vòng tròn màu đỏ); các nhà giao dịch sẽ quay lại tham gia vào thị trường; do lãi suất tăng và khoản phí chuyển đổi bổ sung có thể nhận được từ việc giữ một vị thế mua ZAR, và mức giá thấp hơn này thể hiện “giá trị cảm nhận”. Khi có thêm người mua tham gia vào thị trường; giá sẽ tăng lên để phản ánh nhu cầu gia tăng này.

Đây là quá trình giá cố gắng tìm kiếm điểm cân bằng. Nguyên nhân là do nó diễn ra trên nhiều khung thời gian khác nhau ở mọi thị trường trên thế giới.

2. Giao dịch theo cung và cầu trong thị trường ngoại hối

Thông thường, giá có thể sẽ leo lên vùng kháng cự được gọi là “vùng cung”; đây là nơi những người bán nhận thấy rằng có cơ hội tốt để bán ra ở mức giá đạt ngưỡng quá mua tương đối. Điều ngược lại cũng đúng đối với các cặp tiền tệ giảm xuống mức tương đối thấp; hay “vùng cầu” nơi người mua cho rằng có cơ hội tốt để mua vào.

Các nhà giao dịch có thể tùy chỉnh các biểu đồ để xác định vùng cung và cầu như ví dụ về cặp USD/JPY bên dưới.

Giao dịch theo cung và cầu trong thị trường ngoại hối

3. 3 mẹo để sử dụng cung cầu trong giao dịch ngoại hối

– Sử dụng khung thời gian cao hơn để xác định vùng cung và cầu: Bằng cách thu nhỏ biểu đồ, các nhà giao dịch có thể có cái nhìn rõ hơn về các khu vực mà giá đã nảy lên trước đó. Hãy chắc chắn rằng bạn sử dụng các biểu đồ phù hợp khi chuyển đổi giữa nhiều khung thời gian. Vẽ một hình chữ nhật để đánh dấu vùng này. Vùng cầu và vùng cung không nhất thiết phải xuất hiện cùng nhau; thường thì các cặp tiền tệ có thể biểu thị một trong hai.

– Xác định những động thái mạnh mẽ vượt ra khỏi vùng cung/cầu tiềm năng: Các mức giá nhất định đều mang lại giá trị cho các nhà giao dịch mong đợi sự tăng giá hoặc giảm giá. Một khi các nhà giao dịch theo tổ chức và các ngân hàng lớn nhìn thấy giá trị này; họ sẽ tìm cách tận dụng nó. Do đó, hành động giá tăng tương đối nhanh chóng cho đến khi giá trị dần giảm đi; hoặc đã được nhận diện một cách rõ ràng. Nhiều trường hợp này diễn ra ở cùng một mức giá làm tăng xác suất rằng đó là một vùng giá trị; do đó, nó trở thành một vùng cung hoặc cầu.

Mẹo để sử dụng cung cầu trong giao dịch ngoại hối

– Sử dụng các chỉ báo để xác định mức hỗ trợ và vùng cầu: Các nhà giao dịch có thể kết hợp các pivot points hàng ngày hoặc hàng tuần để nhận diện hoặc xác định vùng cung hoặc cầu. Các nhà giao dịch nên tìm kiếm các mức hỗ trợ và kháng cự tương ứng với vùng cung và cầu để các giao dịch có xác suất cao hơn.

Cung và cầu trong thị trường ngoại hối

Hơn nữa, các nhà giao dịch có thể sử dụng các mức Fibonacci để có độ chính xác cao hơn về các điểm đảo chiều có thể xảy ra tại vùng cung hoặc cầu. Mức 61.8% được coi là mức đáng chú ý và tương ứng với vùng cung trong biểu đồ dưới đây.

Sử dụng các mức Fibonacci để xác định vùng cung và cầu

4. Cung, cầu so với hỗ trợ, kháng cự

Sự khác biệt giữa cung, cầu với hỗ trợ, kháng cự

Hỗ trợ và kháng cự là mức mà các nhà giao dịch nhận thấy giá liên tục phản ứng nhưng không đủ mạnh để phá vỡ. Đây là khái niệm tương đối phổ biến đối với các nhà giao dịch. Cung và cầu là những vùng có diện tích lớn hơn; chúng đại diện cho các khu vực có mức giá hỗ trợ và kháng cự rộng.

Sự khác biệt giữa cung, cầu với hỗ trợ, kháng cự

Cách sử dụng hỗ trợ, kháng cự để giao dịch cung cầu

– Giao dịch Cung và Cầu: Điều đầu tiên mà các nhà giao dịch cần làm trước khi thực hiện giao dịch dựa trên cung và cầu là quyết định xem liệu thị trường dự kiến sẽ giữ nguyên hay thay đổi nhanh chóng. Điều này có thể được dự đoán bằng việc theo dõi những biến động thị trường như xung đột chính trị quan trọng hoặc tin tức kinh tế. Đây là lúc nhà giao dịch quyết định nên giao dịch theo vùng hay giao dịch breakout.

– Giao dịch theo vùng: Khi giao dịch theo vùng, các nhà giao dịch dự đoán thị trường sẽ không thay đổi; với ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự khá chắc chắn cho phép các trader “mua thấp” và “bán cao”. Biểu đồ dưới đây minh họa cách một nhà giao dịch có thể sử dụng giá một cách đơn lẻ để xác định những điểm trên thị trường mà tại đó cầu bắt đầu vượt cung (tạo ra giá tăng) hoặc cung bắt đầu vượt cầu (khiến giá giảm).

Ví dụ về giao dịch theo vùng cặp GBP/USD:

Ví dụ về giao dịch theo vùng cặp GBP/USD

– Giao dịch breakout: Mặt khác là nhà giao dịch đang mong đợi thị trường thay đổi; với việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự để tạo ra đỉnh mới hoặc đáy mới. Với phong cách này, mục tiêu của nhà giao dịch thay đổi so với điều kiện giới hạn phạm vi. Mục tiêu bây giờ là “mua cao và bán lại với giá cao hơn”; hoặc “bán thấp và mua lại để bù lại với giá thấp hơn.”

Ví dụ về giao dịch breakout cặp EUR/USD:

Ví dụ về giao dịch breakout cặp EUR/USD

Vì những vùng này có thể hỗn loạn hơn so với những gì bạn mong đợi; tuỳ vào từng thị trường của từng vùng, phương pháp tốt nhất dành cho các nhà giao dịch là thay đổi điều kiện quản lý rủi ro để phòng ngừa những nguy cơ khi thị trường có biến động mạnh.

5/5 - (2 bình chọn)