Debt Ratio Là Gì? Công Thức Và Cách Tính

Nếu bạn sở hữu một doanh nghiệp, bạn chắc chắn cần phải tính toán và phân tích số tiền mà công ty bạn nợ trong mối tương quan với tổng tài sản của nó. 

Xác định debt ratio là gì đặc biệt quan trọng nếu bạn muốn thu hút sự chú ý của người cho vay hoặc nhà đầu tư vì nhiều người thích làm việc với các công ty có mức nợ thấp hơn.

Trong bài viết này, TradaFX sẽ giúp bạn nắm được khái niệm debt ratio (tỷ lệ nợ), liệt kê các ví dụ và phác thảo cách tính tỷ lệ nợ cho doanh nghiệp của bạn.

1. DEBT RATIO LÀ GÌ?

Vậy debt ratio là gì? Debt ratio hay tỷ lệ nợ là tỷ lệ giữa tổng nợ của công ty trên tổng tài sản và đo lường mức độ đòn bẩy của công ty. Tổng nợ và tổng tài sản của công ty có thể được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán.

Tỷ lệ này thể hiện khả năng giữ nợ và có khả năng trả nợ khẩn cấp nếu cần thiết. Thông qua tỷ lệ nợ trên tài sản, các nhà đầu tư biết được mức độ ổn định tài chính của một công ty. Dựa trên đánh giá, họ quyết định liệu việc đầu tư vào đó có mang lại lợi ích cho họ hay không.

• Tỷ lệ nợ cao hoặc tỷ lệ lớn hơn 1 cho thấy công ty của bạn có nhiều nợ hơn tài sản và đang gặp rủi ro về tài chính. Điều này có thể có nghĩa là công ty của bạn sẽ không thể trả được các khoản vay, nợ và các nghĩa vụ tài chính khác.
• Tỷ lệ nợ thấp hoặc tỷ lệ dưới 1 có nghĩa là công ty của bạn có nhiều tài sản hơn nợ phải trả. Nói cách khác, tài sản của công ty bạn được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu thay vì các khoản vay.
• Tỷ lệ bằng 1 cho thấy giá trị tài sản và nợ phải trả của công ty bạn bằng nhau. Điều này có nghĩa là nếu một công ty phải trả nợ, công ty sẽ phải bán toàn bộ tài sản của mình.

Mẹo: Tỷ lệ nợ càng cao, công ty có đòn bẩy tài chính càng lớn, đồng nghĩa với rủi ro tài chính lớn hơn. Điều quan trọng cần lưu ý là đòn bẩy là một công cụ quan trọng mà các công ty sử dụng để phát triển và nhiều doanh nghiệp tìm thấy cách sử dụng nợ bền vững.

2. CÔNG THỨC TÍNH DEBT RATIO LÀ GÌ?

Tỷ lệ nợ được biểu thị bằng số thập phân hoặc phần trăm. Công thức tính tỷ lệ nợ là:

Tỷ lệ nợ = Tổng nợ / Tổng tài sản

Trong đó: 

• Tổng nợ phải trả là tổng số nợ và nghĩa vụ tài chính mà công ty phải trả cho các tổ chức hoặc cá nhân tại một khoảng thời gian xác định. Tổng nợ phải trả được công ty ghi nhận trên bảng cân đối kế toán.
• Tổng tài sản là tổng số tài sản thuộc sở hữu của một tổ chức hoặc một cá nhân. Tài sản là những vật có giá trị bằng tiền, được sử dụng theo thời gian để tạo ra lợi ích cho người nắm giữ tài sản.

Ví dụ: Giả sử bạn sở hữu một tiệm bánh và bạn đã tính toán rằng tổng tài sản của nó là 50.000 USD và tổng số nợ là 20.000 USD.

Tỷ lệ nợ = 20.000 USD / 50.000 USD

Tỷ lệ nợ = 0,40 hoặc 40%

Tỷ lệ nợ thấp là 0,4 có nghĩa là công ty của bạn đang ở trạng thái tốt và có khả năng trả mọi khoản nợ tích lũy.

3. CÁCH TÍNH DEBT RATIO

Tính debt ratio của công ty là một bước quan trọng trong việc xác định liệu doanh nghiệp của bạn có gặp phải rủi ro tài chính hay không. Khi bạn thực hiện tính toán, hãy tham khảo bảng cân đối kế toán của công ty bạn. 

Hãy nhớ rằng việc tính tỷ lệ nợ của bạn phụ thuộc vào loại tỷ lệ và thông tin bạn đang làm việc. Dưới đây là các bước để tính tỷ lệ nợ chung:

3.1. Xác định tổng nợ phải trả của bạn

Tổng nợ phải trả của công ty bạn là tổng các khoản nợ và nghĩa vụ tài chính khác. Đó là sự kết hợp của cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. Tìm số này để bắt đầu quá trình tính tỷ lệ nợ. Bạn có thể tìm thấy số tiền này được liệt kê trong báo cáo tài chính của công ty bạn.

Ví dụ về tổng nợ phải trả bao gồm hóa đơn điện nước, nợ thẻ tín dụng, tiền lương phải trả hoặc giấy nợ phải trả. Phần lớn, đó là số tiền mà công ty bạn nợ tại một thời điểm nhất định.

Mẹo: Bảng cân đối kế toán của bạn sẽ cung cấp cho bạn tổng số tiền bạn cần để tính tỷ lệ nợ trên tài sản. Đảm bảo chạy bảng cân đối kế toán trong khung thời gian thích hợp.

3.2. Xác định tổng tài sản của bạn

Theo nghĩa kinh doanh, “tổng tài sản” đề cập đến tổng số tài sản thuộc sở hữu của công ty bạn. Mặc dù tài sản giữ giá trị nhưng chúng cũng có khả năng mất giá theo thời gian.Tìm con số này trong sổ sách kế toán và bảng cân đối kế toán của công ty bạn. 

Ví dụ về tổng tài sản bao gồm hàng tồn kho, hàng hóa hoặc các khoản phải thu. Chúng là những thực thể mà công ty bạn sở hữu quyền sở hữu.

3.3. Tính tỷ lệ nợ

Khi bạn đã tìm thấy cả tổng nợ và tổng tài sản, bạn có thể xác định debt ratio là gì. Để tính tỷ lệ nợ trên tài sản, hãy chia tổng số nợ cho tổng tài sản của bạn. Để tính một loại tỷ lệ nợ khác, hãy tham khảo các loại khác nhau được liệt kê ở trên.

Điều quan trọng cần lưu ý là tỷ lệ nợ của bạn thấp hay cao tùy thuộc vào ngành cụ thể của bạn. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ lớn hơn một cho thấy tương lai tài chính có nhiều rủi ro hơn, trong khi tỷ lệ nợ thấp hơn, thường khoảng 0,5, cho thấy doanh nghiệp của bạn có nền tảng tài chính tốt và có tiềm năng tồn tại lâu dài.

Mẹo: Hãy nhớ chia nợ phải trả trên tài sản, nếu không kết quả của bạn sẽ không chính xác.

4. VÍ DỤ TRONG THỰC TẾ VỀ DEBT RATIO LÀ GÌ?

Để hiểu đầy đủ về debt ratio và cách tính cho mục đích cá nhân và kinh doanh của bạn, hãy xem xét các ví dụ sau:

Ví dụ 1:

Nếu công ty của bạn có 100.000 USD tiền vay kinh doanh và 25.000 USD lợi nhuận giữ lại, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty sẽ là 4. Điều này là do 100.000 USD (tổng nợ phải trả) chia cho 25.000 USD (tổng vốn chủ sở hữu) là 4 (tỷ lệ nợ). Đây sẽ được coi là tỷ lệ nợ có rủi ro cao và đầu tư rủi ro.

Ví dụ 2:

Giả sử cửa hàng giày của bạn nợ nhân viên 50.000 USD và có tổng tài sản lên tới 100.000 USD. Để tính tỷ lệ nợ, hãy chia 50.000 USD (nợ phải trả) cho 100.000 USD (tài sản). Điều này có nghĩa là cửa hàng giày của bạn có tỷ lệ nợ là 0,5. Mặc dù nó sẽ phụ thuộc vào ngành của bạn và đối thủ cạnh tranh, nhưng tỷ lệ nợ này thường được coi là thuận lợi.

Ví dụ 3:

Giả sử cửa hàng hương liệu của bạn cần mở rộng. Để mở rộng vị trí hiện tại của bạn, bạn cần phải tham khảo ý kiến ​​ngân hàng của mình về khoản vay.

Ngân hàng xác định cửa hàng của bạn có tổng tài sản là 50.000 USD và tổng nợ phải trả là 5.000 USD. Họ sẽ tính tỷ lệ nợ của bạn bằng cách chia 5.000 USD cho 50.000 USD. Điều này sẽ dẫn đến tỷ lệ nợ là 0,1.

Đây là tỷ lệ nợ rất thuận lợi và rủi ro khá thấp. Trong những trường hợp này, ngân hàng của bạn sẽ không gặp vấn đề gì khi cung cấp cho bạn một khoản vay để mở rộng cửa hàng hương liệu của bạn.

Ví dụ 4:

Gia đình bạn đang mong muốn nhận thêm một đứa trẻ nữa vào gia đình. Vì điều này, bạn và vợ/chồng đã quyết định mua một ngôi nhà mới. Để làm như vậy, bạn sẽ cần phải vay tiền.

Ngân hàng hoặc người cho vay của bạn sẽ cần tính toán tỷ lệ nợ của bạn để quyết định xem họ có muốn cho bạn vay hay không.

Giả sử bạn có tổng tài sản là 600.000 USD và nợ phải trả là 150.000 USD. Để tính tỷ lệ nợ của bạn, hãy chia nợ của bạn ($150.000) cho tổng tài sản của bạn ($600.000).

Điều này sẽ cho bạn tỷ lệ nợ là 0,25 hoặc 25%. Bởi vì tỷ lệ này dưới 1 nên nó sẽ được coi là tỷ lệ nợ có rủi ro thấp và ngân hàng của bạn có thể sẽ chấp thuận khoản vay mua nhà của bạn.

5. TÓM LƯỢC

Về bản chất, nắm được debt ratio là gì cho phép bạn xác định liệu công ty của bạn có thể thanh toán các khoản nợ bằng tài sản của mình hay không. 

• Tỷ lệ nợ giúp xác định mức độ ổn định về mặt tài chính của một công ty và được biểu thị bằng tỷ lệ tổng nợ trên tổng tài sản.
• Tỷ lệ nợ của một công ty có thể được tính bằng cách chia tổng nợ cho tổng tài sản.
• Tỷ lệ nợ nhỏ hơn 1 hoặc 100% được coi là lý tưởng, trong khi tỷ lệ nợ lớn hơn 1 hoặc 100% có nghĩa là công ty có nhiều nợ hơn tài sản.

6. CÂU HỎI THƯỜNG GẶP (FAQ)

Các loại debt ratio phổ biến là gì?

Để hiểu đầy đủ về tỷ lệ nợ, bạn nên hiểu cách tính các hình thức khác nhau:

• Tỷ lệ nợ trên tài sản: Đây là công thức tỷ lệ nợ chung. Để tính tỷ lệ nợ trên tài sản, hãy chia tổng số nợ cho tổng tài sản của bạn. Tỷ lệ nợ của công ty bạn càng lớn thì đòn bẩy tài chính của công ty càng lớn.
• Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu: Đây là công thức tỷ lệ nợ phổ biến hơn. Để tính toán, hãy chia tổng nợ của công ty bạn cho tổng vốn cổ đông.
• Tỷ lệ nợ trên tiền vốn: Để tính tỷ lệ nợ trên vốn của công ty bạn, hãy chia tổng nợ cho tổng nợ và tổng vốn chủ sở hữu.
• Tỷ lệ nợ trên EBITDA: Tỷ lệ này được tính bằng cách chia tổng nợ của công ty bạn cho thu nhập trước lãi vay, thuế và khấu hao (EBITDA).
• Tỷ lệ nợ trên thu nhập: Đây là công thức được người cho vay sử dụng để xác định khả năng thanh toán khoản vay của khách hàng với số tiền họ đã nợ.

Tại sao tỷ lệ nợ lại quan trọng?

Tỷ lệ nợ của một công ty rất quan trọng vì:

Nó cho ban lãnh đạo cấp cao của công ty biết khả năng trả nợ của họ như thế nào. Nếu tỷ lệ nợ quá cao, ban quản lý có thể thực hiện các bước để thực hiện các biện pháp tiết kiệm chi phí.

Nó được các nhà đầu tư phân tích và đánh giá để giúp họ quyết định xem họ có nên bỏ tiền vào một công ty hay không.

Tỷ lệ nợ tốt là gì?

Các nhà đầu tư thường muốn tỷ lệ nợ của công ty nằm trong khoảng từ 0,3 đến 0,6. Từ góc độ rủi ro thuần túy, tỷ lệ nợ từ 0,4 trở xuống được coi là tốt hơn, trong khi tỷ lệ nợ từ 0,6 trở lên khiến việc vay tiền trở nên khó khăn hơn.

Mặc dù tỷ lệ nợ thấp cho thấy mức độ tín nhiệm cao hơn nhưng cũng có rủi ro liên quan đến việc công ty có quá ít nợ. 

Một công ty có quá ít nợ có thể là lời cảnh báo cho các nhà đầu tư rằng công ty đó đang hoạt động với tỷ suất lợi nhuận cực kỳ thấp hoặc công ty đó không tài trợ cho các hoạt động gia tăng thông qua việc vay mượn, điều này làm hạn chế tổng lợi nhuận có thể chuyển cho các nhà đầu tư và cổ đông.

Tỷ lệ nợ có thể âm không?

Nếu một công ty có tỷ lệ nợ âm, điều này có nghĩa là công ty đó có vốn chủ sở hữu cổ đông âm. Điều này có nghĩa là nợ phải trả của công ty lớn hơn tài sản của công ty và được coi là dấu hiệu của rủi ro cao hoặc phá sản và là động lực để tìm kiếm sự bảo hộ phá sản.