Sự Khác Biệt Giữa Cổ Phiếu Và Trái Phiếu? Nhà Đầu Tư Nên Lựa Chọn Kênh Nào 2023?

Trong lĩnh vực đầu tư phức tạp và đa dạng hiện nay, việc lựa chọn giữa các loại tài sản đầu tư là một quyết định quan trọng và có thể ảnh hưởng lớn đến tương lai tài chính của mỗi Trader. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tập trung vào 02 loại tài sản phổ biến nhất trong thị trường tài chính, đó là cổ phiếu và trái phiếu.

Cổ phiếu và trái phiếu đều là công cụ đầu tư thuộc thị trường chứng khoán, nhưng chúng có những đặc điểm riêng biệt và tiềm năng sinh lời khác nhau. Vậy khái niệm cổ phiếu và trái phiếu là gì? Sự khác biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu ra sao? Tất cả sẽ được giải đáp chi tiết trong bài viết dưới đây của TradaFX.

1. TỔNG QUAN VỀ ĐỊNH NGHĨA CỔ PHIẾU VÀ TRÁI PHIẾU LÀ GÌ?

Trong phần đầu tiên của bài viết, hãy cùng Trada đi vào tìm hiểu khái niệm của 02 loại tài sản phổ biến nhất trong thị trường chứng khoán, đó là cổ phiếu và trái phiếu. 

1.1. Cổ phiếu là gì?

Cổ phiếu được biết đến là một loại giấy chứng nhận cho việc nhà đầu tư có đóng góp vào doanh nghiệp phát hành ra loại cổ phiếu đó. Điều này có nghĩa là, bạn sở hữu một phần tài sản của công ty, trở thành cổ đông và có thể nhận cổ tức/ lợi nhuận thông qua các giao dịch mua bán. 

Cổ phiếu được chia thành nhiều loại như cổ phiếu quỹ, cổ phiếu thường, cổ phiếu ưu đãi, cổ phiếu vô danh,… Mỗi loại hình sẽ có những quy định riêng về nghĩa vụ và trách nhiệm giữa các bên. 

1.2. Trái phiếu là gì?

Trái phiếu được biết đến là hình thức vay nợ, trong đó cơ quan phát hành trái phiếu có nghĩa vụ phải trả nợ cho người sở hữu. Cơ quan nói đến ở đây có thể là Chính phủ hay doanh nghiệp. Người mua/ sở hữu trái phiếu được gọi là chủ nợ hay trái chủ, thông qua việc nắm giữ trái phiếu sẽ thu về trái tức định kỳ. 

2. TÌM HIỂU CỔ PHIẾU VÀ TRÁI PHIẾU KHÁC NHAU NHƯ THẾ NÀO?

Để phân biệt đươc cổ phiếu và trái phiếu khác nhau như thế nào, Trader cần nắm vững những điểm giống và khác nhau giữa hai hình thức đầu tư này. 

2.1. Những điểm giống nhau giữa cổ phiếu và trái phiếu

• Đều là loại hình đầu tư trong thị trường chứng khoán, trong đó người đầu tư cần bỏ ra một số tiền (vốn) nhất định để có thể sở hữu được loại phiếu mà các tổ chức phát hành.
• Bạn có thể bán để thu hồi vốn/ thay đổi hình thức đầu tư tại bất kỳ thời điểm nào.
• Nhà đầu tư của 02 loại hình này đều phải đối mặt với rủi ro nếu các công ty hoặc tổ chức gặp khó khăn về tài chính hoặc có nguy cơ phá sản. 
• Phải đối mặt với rủi ro về tính thanh khoản. Điều này có nghĩa là, bạn không thể bán được cổ phiếu/ trái phiếu ngay lập tức hay không bán được tại mức giá kỳ vọng. Do đó, khoản tiền dùng vào việc đầu tư cổ phiếu/ trái phiếu nên là khoản tiền nhàn rỗi trong dài hạn để hạn chế những trường hợp bị động về tài chính.
• Bất kể khi tham gia đầu tư, mua bán cổ phiếu hay trái phiếu, nhà đầu tư và bên phát hành cần tuân theo một số quy định chung của thị trường chứng khoán, Bộ Tài chính, cũng như quy định của Nhà nước. Do vậy, ngay từ khi bắt đầu, nhà đầu tư nên tìm hiểu thật kỹ các quy định về pháp luật, chế tài xử lý vi phạm, liên quan đến gian lận khi mua bán cổ phiếu hoặc trái phiếu. 

2.2. Sự khác biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu

Cùng theo dõi sự khác biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu qua bảng dưới đây: 

3. NÊN LỰA CHỌN CỔ PHIẾU HAY TRÁI PHIẾU 

Khi hiểu và phân biệt được cổ phiếu và trái phiếu, bạn đã có nền tảng để ra quyết định nên đầu tư vào hình thức nào để đạt được mục tiêu lợi nhuận.

Đối với trái phiếu:

• Đối với trái phiếu, bạn sẽ nhận được khoản lãi suất theo quy định và thu hồi về khoản vốn khi đáo hạn. Kênh đầu tư này được đánh giá là mang lại lợi nhuận ổn định, phù hợp với những người có khẩu vị rủi ro trung bình/ thấp. Thêm vào đó, thị trường trái phiếu khá đa dạng về đơn vị phát hành. Nhà đầu tư có thể mua trái phiếu Chính phủ hoặc doanh nghiệp và mỗi đơn vị sẽ công bố lãi suất, cũng như kỳ hạn khác nhau.
• Tuy nhiên, Trader vẫn phải chịu rủi ro mất vốn khi doanh nghiệp phá sản. Do đó, nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ các công ty phát hành trái phiếu uy tín.

Đối với cổ phiếu:

• Cổ phiếu là kênh đầu tư được nhiều Trader ưa thích bởi tỷ suất sinh lời cao khi thị trường ổn định hoặc tăng trưởng. Khi sở hữu cổ phiếu đồng nghĩa với việc bạn đang sở hữu một phần của doanh nghiệp. 
• Những người nắm giữ số lượng cổ phiếu lớn còn có quyền biểu quyết và điều hành doanh nghiệp theo hướng có lợi nhất cho các cổ đông. Lợi nhuận từ đầu tư cổ phiếu không có giới hạn miễn là công ty càng có lãi thì giá cổ phiếu càng cao.
• Tuy nhiên, bạn cũng cần lưu ý một số điều khi quyết định đầu tư cổ phiếu. Bạn sẽ là người chịu hoàn toàn rủi ro, thậm chí mất trắng số vốn đầu tư khi giá cổ phiếu tụt dốc. Do đó, nếu muốn thành công khi đầu tư cổ phiếu, bạn cần phải bình tĩnh, có kiến thức, có kinh nghiệm và biết cách theo dõi biến động thị trường để đưa ra quyết định phù hợp.

4. TÓM LƯỢC

Như vậy, qua bài viết hôm nay, TradaFX đã cung cấp đến bạn đọc những thông tin chi tiết nhất về khái niệm cổ phiếu và trái phiếu, sự khác biệt giữa hai hình thức đầu tư này, cũng như nên lựa chọn hình thức đầu tư nào để đem về lợi nhuận cao nhất. Hi vọng với những kiến thức mà chúng tôi vừa chia sẻ, Trader đã có được cái nhìn tổng quan và chính xác nhất về các định nghĩa này trong đầu tư chứng khoán.

Chúc bạn thành công!!!